英倫金融「現貨黃金早評」：金價沖高遇阻，調整壓力需要消化

：美國公佈CPI資料整體符合預期，但核心通貨膨脹加快，未能為金價向上突破帶來更多動力。美國聯邦儲備局有決策官員認為今年仍然可能會加息。紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，最近經濟資料顯示，美國經濟增長正放慢，而相同情況亦見於中國與新興市場經濟體，可能會影響美國經濟與通貨膨脹。不過他仍然認為，美國經濟增長略高於過去趨勢，假以時日資源需求壓力會增加。到時聯儲局貨幣政策可以開始正常化。杜德利重申，經濟表現如果符合他的預期，就會贊成今年加息。市場仍然普遍預期美聯儲年內不會輕易啟動加息，從CME監察可見10月加息機會反彈至5%，12月加息機會為30%，若進一步回軟則短線利好金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為42%，3月見53%，可見市場預期2016年加息還是主調。美元指數自低位反彈，收復94關口，對金銀短線有壓力。美10年期債券息口走穩，金銀料呈區間盤整。金價前期探底至1105附近，往後在非農資料公佈遠差市場預期、加息預期降溫的利好下大幅反彈並向上突破，目前金價維持震盪上行態勢，連續向上突破數個阻力位，沖高至1192附近才承壓，短線或需回踩支撐消化調整壓力。短線銀行間掛單在1160-1170區間好倉有一定支持，但1190-1200區間淡倉壓力較大，多頭追高意願不足，暗示短線或有回落調整。技術上，4小時MA均線形成金叉向上發散，保持上行趨勢，日圖呈逐級上揚態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，若利好消息配合，持續企穩1170上方則未來有望在低位形成金叉。目前市場普遍預期美聯儲加息推遲到明年，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2)1700以歐元區9月CPI年率終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2115以美國9月工業產出月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
4) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2200以美國10月密歇根大學消費者信心指數初值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1179適量好倉，目標1183,1187
　B)上破1189適量好倉，目標1192,1200
　C)跌穿1177適量淡倉，目標1173,1171
　D)首觸1171適量好倉，目標1175,1180
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】


【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以美國10月10日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
3) 2030以美國9月季調後CPI月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
4) 2030以美國10月紐約聯儲製造業指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1178適量好倉，目標1183,1186
　B)上破1189適量好倉，目標1192,1200
　C)跌穿1177適量淡倉，目標1173,1171
　D)首觸1171適量好倉，目標1175,1180
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
3. 觸底回1175做多，看1180，突破追 1186 (美市早段，準確捕捉11美元波幅)
1. 1186做空，看1179，突破追 1171 (美市晚段，準確捕捉4美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1500美元(回報率: 150%)
【環球市況焦點及分析】
美國公佈CPI資料整體符合預期，但核心通貨膨脹加快，未能為金價向上突破帶來更多動力。美國聯邦儲備局有決策官員認為今年仍然可能會加息。紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，美國經濟增長略高於過去趨勢，假以時日資源需求壓力會增加，到時聯儲局貨幣政策可以開始正常化。市場仍然普遍預期美聯儲年內不會輕易啟動加息，從CME監察可見10月加息機會反彈至5%，12月加息機會為30%，若進一步回軟則短線利好金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為42%，3月見53%，可見市場預期2016年加息還是主調。美元指數自低位反彈，收復94關口，對金銀短線有壓力。美10年期債券息口走穩，金銀料呈區間盤整。資料面，密歇根大學消費者情緒指數本月初值預期回升至88.7。上月工業生產估計繼續下跌，跌幅百分之0.2。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：金價沖高遇阻，存在調整壓力。1)首個即市策略，升穿1187可適量造多，看1190,1192，突破追1197,1200。2)反之，跌破1175，目標1171,1169，突破可追1165,1163。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，但現時市場普遍預期美聯儲年內不會加息，有利於金銀走強，以1157-1170區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格下跌，受美國庫存增幅大過預期所影響。紐約期油每桶曾經跌超過1美元，以46.38美元收市，跌26美仙。倫敦期油到期結算，收市報48.71美元，跌44美仙。油國組織月報及國際能源署月報顯示供需前景並未根本性好轉，可見市場認為美國原油生產減少能大幅緩解供應過剩只是一廂情願，實際作用有限。不過俄羅斯及美國在敘利亞局勢的角力或為油價提供地緣政治風險溢價。現關注美國解封出口原油方案，若通過大關方案，料對油價打壓3~5美元。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、伊朗局勢及庫存狀況，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，OPEC對長期低油價的局面仍頗有信心，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除各大產油國意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期幾度回落至43.50-44.00美元附近即再度震盪上揚，後在多重利好消息影響下一度突破43.5-47.5美元區間箱體整理，衝擊50-52美元區間未能企穩後大幅回落，目前已失守47.70-48.30支持繼續向下試探低位支撐。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看45.50,44.30，阻力看47.70,49.70。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市升超過百分之1。標準普爾五百指數升至八星期來高位。道鐘斯工業平均指數，升超過200點，收市升217點，報17141點；標普五百指數升29點，報2023點。花旗集團季度業績好過市場預期，帶動金融股造好，加上健康護理股急升，美股受支持。三項主要指數都扭轉過去兩日跌勢，升超過百分之1。道指穩步上升，尾段最多升近220點，以接近全日最高收市，升近百分之1.3。油價雖然下跌，石油股仍然造好。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，美匯指數由七星期來低位反彈。美國核心通貨膨脹高過預期，市場對今年加息預期升溫。美元受支援，兌日圓由八個月來低位反彈。歐洲中央銀行有官員表示，央行要尋求更多辦法，刺激歐元區經濟增長。歐元受影響，兌美元跌穿1.14。技術上，美元指數早前反復試探96.50壓力遇阻，4小時MA均線形成死叉，從高位震盪回落，現在自低位反彈收復94關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，目前是區分C浪與3浪的重要區間，7月的底部是1浪/A浪的開展，頂部在8月底並轉為2浪/B浪，形態上突破1165可以核認3浪的開展，這是極之利好技術面的入市位，金價有機會借此挑戰1200上方，較大的阻力在1219區間。但若如前述，金價失1137底部及1128支援，這可以確認目前是C浪的回檔，有機會回試1100支持。金價前期探底至1105附近，往後在非農資料公佈遠差市場預期、加息預期降溫的利好下大幅反彈並向上突破，目前金價維持震盪上行態勢，連續向上突破數個阻力位，沖高至1189附近才承壓，短線或有回踩支撐以確認突破的有效，注意觀察逢低買盤的支撐力度，若能突破1200強阻力位則上漲空間將進一步打開。資料面日內重點關注美國9月工業產出月率及10月密歇根大學消費者信心指數，若經濟資料不佳，或繼續打壓加息預期，有利於金價進一步走高。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：


阴阳烛形态：


顶底形态及均线分析：

银行间仓位分析：
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ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週四（10月15日）黃金持倉量較前一交易日相比增加162,779.80盎司，為700.00241噸或22,505,777.49盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週四（10月15日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為9,802.33噸或315,152,346.90盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.72, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.05, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破16092下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週五(10月16日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
17:00，歐元區9月CPI年率終值，中，-0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
21:15，美國9月工業產出月率，高，-0.4%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
22:00，美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，高，87.2，88.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上即技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部