英倫金融「現貨黃金早評」：金價或繼續回落整理，觀察低位支撐力度

美國上星期首次申領失業救濟人數轉跌，至兩個多月來最低，亦是貼近42年來最低，跌至26.3萬，比前星期跌1.3萬。持續申領人數升至超過220萬，與市場預期相若。聯儲局發表制訂貨幣政策的公開市場委員會上月會議紀錄，大多數委員認為已經有條件或者年底前會有條件加息。委員會認為，美國經濟仍然按照軌道運行，不過很多委員擔心全球經濟狀況，令美國經濟下行風險增加，委員會認為等待更多資訊才決定加息是審慎做法。從CME監察可見12月加息機會回軟至38%，昨為42%，回軟短線利好金銀。目前10月加息機會為5%，機會上揚則打壓非美及金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為48%，3月見60%。可見市場預期2016年加息還是主調。美元指數在95.5附近止跌企穩，對金銀短線有少許壓力。美10年期債券息口小幅上揚，金銀短線承壓。金價前期在1100-1110區間築底後逐級反彈，最高見1157後大幅下挫至1105附近，往後在非農資料公佈遠差市場預期，加息預期降溫的利好下大幅反彈，目前多項經濟資料利好金價，若能破1157的前期高點，很大機會會再試1165-1170區間。短線銀行間掛單在1130-1135區間好倉占優，而1140-1150區間淡倉壓力逐步上揚，顯示短線或有繼續回落的風險。技術上，4小時MA均線形成金叉向上發散，但MA10有所走平，暗示需要適當整固上行趨勢，日圖呈收斂三角形跡象，再向上的話，料周圖MA10,1180有較大阻力，若長期下行趨勢持續，或會回探前期底部1100附近。目前市場普遍預期美聯儲加息推遲到明年，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以加拿大9月失業率低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2230以美國10月2日當周ECRI領先指標低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1150適量淡倉，目標1145,1140
　B)上破1143適量好倉，目標1146,1149
　C)跌穿1136適量淡倉，目標1133,1130
　D)首觸1130適量好倉，目標1135,1140
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1900以英國10月央行公佈會議紀要及基準利率持平預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4)2030以美國10月3日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1152適量淡倉，目標1147,1143
　B)上破1153適量好倉，目標1155,1157
　C)跌穿1143適量淡倉，目標1140,1136
　D)首觸1136適量好倉，目標1140,1143
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1147做空，看1142，突破追 1137 (美市早段，準確捕捉10美元波幅)
3. 觸底回1145做多，看1150，突破追 1153 (美市晚段，準確捕捉6美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1600美元(回報率: 160%)
【環球市況焦點及分析】
美國上星期首次申領失業救濟人數轉跌，至兩個多月來最低，亦是貼近42年來最低，跌至26.3萬，比前星期跌1.3萬。持續申領人數升至超過220萬，與市場預期相若。早前伯南克接受外媒訪問，重申百分之2通脹目標的重要性，他認為目前美國通脹仍然低企，加上充分就業情況才剛開始出現，看不到理由聯儲局要啟動加息。從CME監察可見12月加息機會回軟至38%，昨為42%，回軟短線利好金銀。目前10月加息機會為5%，機會上揚則打壓非美及金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為48%，3月見60%。可見市場預期2016年加息還是主調。中線利好金價及非美。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：金價或延續整理，注意觀察低位支撐。1)首個即市策略，升穿1143可適量造多，看1145,1147，突破追1155,1157。2)反之，跌破1135，目標1133,1130，突破可追1127,1125。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，美元走強或對金銀形成壓力，以1157-1170區間作適量掛空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格升超過百分之3，受中國股市上升，及敘利亞地緣政治緊張所支持，市場亦憧憬今年石油需求會多過原先估計。紐約期油曾經升至每桶50美元水準，是7月份來首次，以49.43美元收市，是兩個多月來最高收市價，升1.62美元，升幅近百分之3.4。倫敦期油收市報53.05美元，升1.72美元，升幅近百分之3.4。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，OPEC對長期低油價的局面仍頗有信心，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除各大產油國意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，幾度回落至43.50-44.00美元附近即再度震盪上揚，目前油價在多重利好消息影響下已突破43.5-47.5美元區間箱體整理，逼近50-52美元區間，若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看46.50,47.50，阻力看49.67,52.00。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市先跌後反彈，標準普爾五百指數升至七星期來最高。道鐘斯工業平均指數連續第五個交易日上升，至1萬7千點水準，收市升138點，報17050點。標普五百指數升17點，報2013點。 美股早段受健康護理股與蘋果公司股價疲弱所影響。聯邦儲備局發表上月議息會議紀錄前，投資者入市態度審慎。下午聯儲局議息紀錄顯示，決策官員認為要觀察環球經濟發展才決定加息，大市受支持。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價下跌，美匯指數曾經跌至接近三周以來最低水準。 美元曾經受美國聯儲局議息會議紀錄影響，兌歐元觸及超過兩周低位。美元兌瑞士法郎曾經跌至接近三周低位。不過市場認為，聯儲局議息紀錄與主席耶倫最近言論相若，美元跌幅收窄。技術上，美元指數早前反復試探96.50壓力遇阻，4小時MA均線形成死叉，呈高位震盪回落形態。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，目前是區分C浪與3浪的重要區間，7月的底部是1浪/A浪的開展，頂部在8月底並轉為2浪/B浪，形態上突破1165可以核認3浪的開展，這是極之利好技術面的入市位，金價有機會借此挑戰1200上方，較大的阻力在1219區間。但若如前述，金價失1137底部及1128支援，這可以確認目前是C浪的回檔，有機會回試1100支持。金價前期在1100-1110區域築底，逐級反彈最高見1157後大幅回落，在1105附近止跌後在非農數據遠差預期的利好下大幅反彈，目前沖高回落至1143附近整理，若能突破1157的前期高位，很可能會上試1165-1170區間，但若再次衝擊未果，則有形成雙頂形態導致大幅下跌的風險。本周資料面相對平靜，美經濟資料不理想將使市場確信美聯儲年內不會輕易啟動加息。國際貨幣基金組織與世界銀行本星期將舉行年會，主要國家財政部長與中央銀行行長亦會在基金組織年會期間開會，市場會密切關注各行長言論中或隱含貨幣政策變化的蛛絲馬跡。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週四（10月8日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為687.19598噸或22,094,037.99盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週四（10月8日）白銀持倉量較前一交易日相比下降1,717,059.60，為9,802.33噸或315,152,346.90盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.72, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.05, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破16092下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週五(10月9日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
20:30，加拿大9月失業率， 中，7%，--， 0.1美元， 3美元， 若資料下滑則利好金銀
22:30，美國10月2日當周ECRI領先指標， 中，--，--， 0.1美元， 3美元， 若資料上揚則利空金銀
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英倫金融投資管理部