英倫金融「現貨黃金早評」：疲弱資料打壓美元再陷崩跌，黃金價格連漲吐氣揚眉

英倫金融：有聯儲局官員指，不應過早排除9月加息的可能性。亞特蘭大聯儲銀行行長洛克哈特認為需要觀望美國經濟資料，再決定加息時間，不會排除下次議息會議或今年加息的可能性。他又指，聯儲局的貨幣政策並非到達極限，但在利率接近零的情況下，可選擇的措施將會有限。現時也要關注資產市場，因為資產價格已經相對高。他是本周第三位表態不排除9月加息的聯儲局官員。美元兌主要貨幣匯價下跌，美匯指數跌至六星期低位。美國近期公佈的經濟資料疲弱，市場預料美國聯邦儲備局有可能推遲加息，令美元匯價受壓。美匯指數一度跌至95邊緣，是六月底以來的低位。日本政府推出的刺激經濟措施，規模與市場預期的大致相同，推高日圓匯價，美元兌日圓跌穿101水準，跌至三星期低位。歐元兌美元亦升至三星期高位，升穿1.12水準，是英國「脫歐」公投以來首次。澳洲央行減息，但澳元匯價仍向上，兌美元曾經突破76美仙水準，升至超過兩星期高位。
目前美聯儲七月議息決議維持利率不變，決議聲明稍偏鴿派，或是對全球經濟成長風險有所顧慮，零售、房產等資料強勁但GDP不及預期，市場靜待最新非農表現，暫時預期美聯儲年內可能不加息，或者僅在十二月加息一次，此外英國退歐談判緩步推進，義大利銀行業壞賬危機發酵，歐洲局勢動盪不安，經濟或長時間受政治風險困擾。市場對美聯儲加息路徑意見存在分歧，從CME監察可見2016年9月加息機會為15%，12月加息機會為39%，2017年3月見42%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數再陷崩跌，幾乎跌穿95水準，金銀獲支持震盪上揚。美國十年期債收益率震盪上揚，金銀料逢高受壓。倫敦金價格受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元寬幅震盪，金銀跌宕起伏。短線銀行間掛單在1350-1360區間好倉存在一定支持，而1370-1380區間則面臨較強淡倉壓力，美國PCE物價指數及個人收入資料均不及預期，加息前景蒙上陰霾美元重挫。技術上，4小時MA均線震盪上揚，日圖呈區間震盪，周圖有築底回升的跡象。
目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，七月議息決議維持利率不變，決議聲明避談九月加息，態度稍偏鴿派，零售、房產等資料強勁但GDP不及預期，市場靜待最新非農表現，美聯儲年內可能不加息或僅在十二月加息一次，而英國退歐後果有待觀察，歐洲經濟前景難料，市場密切關注全球各大央行政策動向，短期內或以穩定偏寬鬆的預期為主，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0945以中國7月財新服務業PMI低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1600以歐元區7月服務業PMI終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國7月服務業PMI終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以歐元區6月零售銷售年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2015以美國7月ADP就業人數高於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
8) 2200以美國7月ISM非製造業PMI高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1358適量好倉，目標1363,1367
　B)上破1367適量好倉，目標1375,1388
　C)跌穿1358適量淡倉，目標1350,1344
　D)首觸1344適量好倉，目標1350,1358
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】



【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亞8月央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區6月PPI月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國6月個人支出月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國6月個人收入月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國6月PCE物價指數月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1347適量好倉，目標1353,1358
　B)上破1358適量好倉，目標1363,1375
　C)跌穿1347適量淡倉，目標1339,1335
　D)首觸1335適量好倉，目標1339,1347
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1347做多，看1358，突破追1363 (亞市時段，準確捕捉 14美元波幅)
3. 觸底回1358做多，看1363，突破追 1370 (美市早段，準確捕捉9美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 2300美元(回報率: 230%)
【環球市況焦點及分析】
非農周第二個交易日，市場焦點仍在美聯儲的加息前景上，而美國經濟資料表現再度黯淡，PCE物價指數和個人收入資料均不及預期，美元指數再陷崩跌，幾乎擊穿95水準，美股短期見頂後連續回落，避險情緒再度彌漫，金銀獲支持震盪上揚。原油方面，油價震盪收跌，失守40美元整數大關，美股連跌打壓風險偏好情緒，API原油庫存降幅符合預期，庫欣庫存大減為油價提供些許支撐，一定程度上限制了跌幅擴大，多頭或在40美元整數字附近組織抵抗，但若要扭轉跌勢，則必須出現更多基本面積極改善的跡象。本周焦點在美國7月非農就業資料，最近兩次非農表現極不穩定，可謂大起大落，受此影響分析師對預測本次非農的信心相對不足，目前較普遍的預期在18萬左右，但不排除預期修正帶來劇烈的變動。除此之外，先後登場亮相的澳洲聯儲及英國央行八月利率決議亦非常值得關注，澳洲聯儲降息25個基點；英國央行由於經濟資料有受退歐風險影響的跡象，很可能兌現此前加碼寬鬆的暗示，或降息25個基點，但不排除繼續維穩的可能性。資料方面，在美國，預計ADP略降，耐用品及工廠訂單跌幅收窄。在歐洲，預計歐元區零售業PMI偏弱，英國房價趨冷。在亞太區，預計中國服務業PMI相對較好，澳大利亞零售銷售低速增長。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：疲弱資料打壓美元再陷崩跌，金價連漲吐氣揚眉。1)首個即市策略，升穿1367可適量造多，看1375,1378，突破追1381,1388。2)反之，跌破1358，目標1350,1347，突破可追1344,1335。3)最後一個策略，目前美聯儲七月決議維持政策不變，聲明偏向鴿派，全球經濟成長風險猶存，各大央行政策穩健偏寬鬆為主，最新非農即將公佈，金銀震盪上揚，以1320-1335區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，國際油價先升後跌，再創近四個月新低，繼續受供過於求的憂慮影響。紐約期油早段曾經重上40美元一桶水準，但收市再跌55美仙，報每桶39.51美元。倫敦期油收市報41.8美元，跌34美仙，雙雙再跌至四月初以來的低位。美元匯價疲弱，早段為油價構成支持，不過市場繼續憂慮市場油產品供過於求，加上沙烏地阿拉伯向亞洲客戶減價出售原油，擔心會出現減價戰，都壓抑油價。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，雖然部分產油國因武裝動亂等因素出現供應受限問題，但伊朗沙特等國加緊搶佔市場份額，美國產量亦在逐漸恢復，供應過剩擔憂仍難以消除。從需求面看，北半球夏季為能源需求旺季，但歐洲政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。油價前期最低跌至逾12年低位後有主動買盤積極抄底，隨著全球經濟觸底，北半球能源需求旺季到來，供需基本面改善，油價強勢反彈，最高曾突破50美元大關，不過OPEC半年度會議限產再度落空，伊朗引領海灣國家競相增產，美國葉岩油氣鑽井陸續複產，尼日利亞及加拿大供應亦逐漸恢復，油價幾度嘗試反彈未果，逐級震盪走低，40美元整數關口告破，多頭或在40美元下方組織抵抗，但若要扭轉跌勢，則必須出現更多基本面積極改善的跡象。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看39.26,37.75，阻力看41.88,43.20。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市下跌，經濟資料不理想，令主要指數跌幅是四星期以來最大，其中道鐘斯工業平均指數連跌七個交易日，是近一年來最長跌市。 道指跌90點，收報18313點。標準普爾五百指數跌13點，收報2157點。 美國個人收入升幅差過市場預期，加上汽車銷售不理想，令市場憂慮當地經濟前景，拖累美股下挫。主要指數表現都是近一個月以來最差。其中標普五百指數連跌兩個交易日，是六月英國公投「脫歐」以來首次。 道指開市不久已見全日高位，之後反復下跌，最多跌超過150點，低見18200點水準，其後受到醫藥行業並購消息支援，尾市跌幅稍為收窄，收報18313點，跌90點，連跌第七個交易日，創近一年來最長跌市。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價下跌，美匯指數跌至六星期低位。 美國近期公佈的經濟資料疲弱，市場預料美國聯邦儲備局有可能推遲加息，令美元匯價受壓。美匯指數一度跌至95邊緣，是六月底以來的低位。 日本政府推出的刺激經濟措施，規模與市場預期的大致相同，推高日圓匯價，美元兌日圓跌穿101水準，跌至三星期低位。 歐元兌美元亦升至三星期高位，升穿1.12水準，是英國「脫歐」公投以來首次。 澳洲央行減息，但澳元匯價仍向上，兌美元曾經突破76美仙水準，升至超過兩星期高位。技術上，美元指數再陷崩跌，幾乎跌穿95水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖有築底回升的跡象。目前美聯儲七月議息決議維持利率不變，決議聲明稍偏鴿派，或是對全球經濟成長風險有所顧慮，零售、房產等資料強勁但GDP不及預期，市場靜待最新非農表現，暫時預期美聯儲年內可能不加息，或者僅在十二月加息一次，此外英國退歐談判緩步推進，義大利銀行業壞賬危機發酵，歐洲局勢動盪不安，經濟或長時間受政治風險困擾。美聯儲官員鷹鴿分歧，對待加息態度偏向謹慎，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價在兩次衝擊1375遇阻後構築雙頭形態，隨後震盪下滑，零售、房產等經濟資料亦好於預期，市場靜待最新非農表現，若美國經濟資料向好，很可能提振年內加息預期並刺激美元走強，從而階段性打壓金價，下方關注前期低位1328及1311附近支撐。不過，先前英國退歐公投的黑天鵝引發金融市場海嘯，金價下探1250整數支撐後扭轉跌勢一舉向上突破並走出上升趨勢，歐洲局勢難言穩定，全球經濟成長乏力，各大央行普遍採取維穩策略，穩定市場對貨幣寬鬆的預期避免金融動盪，而當前形勢下預計美聯儲將顧慮全球經濟環境的脆弱性，不會貿然收緊政策，七月決議維穩即是例證，金價兩次探底1311均未破，構築雙底後強勢反彈，若消息面配合不排除借美元走軟的機會重拾升勢，上方壓力位看前期高點1375附近，若突破則看向1400整數大關。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：



陰陽燭形態：



頂底形態及均線分析：



銀行間倉位分析：
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ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust週二（8月2日）黃金持倉量較前一交易日相比增加190,903.46盎司，為969.97000噸或31,185,505.32盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週一（8月1日）白銀持倉量較前一交易日相比增加1,235,119.60盎司，為10,915.95噸或350,955,822.60盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破97.57, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.71, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破17063下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週三(8月3日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國7月財新服務業PMI，中，52.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區7月服務業PMI終值，中，52.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國7月服務業PMI終值，中，47.4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月零售銷售年率，中，1.6%，1.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2015，美國7月ADP就業人數（萬），高，17.2，17，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2200，美國7月ISM非製造業PMI，高，56.5，56，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國7月29日當周EIA原油庫存，高，167.1，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(8月4日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，澳大利亞6月季調後零售銷售月率，中，0.2%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1900，英國8月央行基準利率，中，0.5%，0.25%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油**
2030，美國7月30日當周初請失業金人數（萬），高，26.6，26.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月耐用品訂單月率，高，-4%，-4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月工廠訂單月率，高，-1%，-1.9%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
週五(8月5日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國6月工作日調整後製造業訂單年率，中，-0.2%，-1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1530，英國7月Halifax季調後房價指數月率，中，1.3%，-0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月季調後非農就業人口（萬），高，28.7，--，1.2美元，0.8美元，12美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國7月失業率，高，4.9%，4.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國6月貿易帳（億美元），高，-411，-430，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
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