英倫金融「現貨黃金早評」：年內加息預期升溫，金價或繼續向下尋找支撐

美國經濟增長放慢，主要是受企業庫存薄弱所影響。第3季國內生產總值，按季升幅收窄至百分之1.5，略低過市場預期，遠低過第2季的百分之3.9。期內企業存庫568億美元，是一年半來最低紀錄，經濟增長因而損失1.44個百分點。占經濟活動三分二的個人消費開支，升幅收窄至百分之3.2，略差過預期。 而首次申領失業救濟人數連續第二個星期上升，但仍然貼近42年來最低，上星期升1千，總數升至26萬，是連續第34個星期低過30萬。持續申領人數跌至214萬，是近15年來最低。美聯儲早前會議議息結果如市場預期維持不變，但議息聲明刪減對週邊市場憂慮，並對美國經濟預期表示樂觀，年內加息預期升溫，金銀後市受壓。雖然估計美國年底加息機會增加，但有分析指，美元指數走強只因歐元等其他貨幣太弱，美元指數短期內恐怕難以重上一百水準，後續需關注美最新經濟資料。隨著第四季度市場進入傳統黃金消費旺季，黃金實物需求或將穩中有升，另外央行增持、南非黃金行業勞資談判等因素都將為金價提供逢低支撐。市場對美聯儲啟動加息的態度存疑，從CME監察可見12月加息機會上揚至47%，而2016年1月加息機會為56%，3月見69%，若加息機會上升短線利淡金銀。美元指數高位震盪小幅回落，繼續站在97關口上方，對金銀持續施壓。美10年期債券息口震盪上揚，金銀短線或逢高受壓。金價前期在非農資料公佈遠差市場預期的利好下向上突破，沖高至1192附近承壓回落，偶有反彈但總在沖高後遇阻，最近一次反彈因美聯儲議息聲明釋放鷹派信號無功而返，短線或需更多時間消化美元走強帶來的壓力，關注週五美核心PCE物價指數，若繼續低於2%有機會促使金價展開反彈。短線銀行間掛單在1130-1140區間有一定好倉支持，而1150-1160區間則有較強淡倉壓力，年內加息預期使多頭操作偏向於謹慎。技術上，4小時MA均線仍然維持死叉向下發散，日圖則呈小幅震盪回落態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，但跌勢趨緩，未來若利好消息配合，持續企穩1170上方則有望在低位形成金叉。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1130以日本央行公佈利率決定持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以歐元區10月CPI年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以歐元區9月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國9月核心PCE物價指數年率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國9月個人收入月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 2145以美國10月芝加哥PMI低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國10月密歇根大學消費者信心指數初值高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1140適量好倉，目標1145,1150
　B)上破1152適量好倉，目標1157,1163
　C)跌穿1140適量淡倉，目標1135,1130
　D)首觸1130適量好倉，目標1137,1145
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1655以德國10月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以歐元區10月經濟景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國10月24日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國第三季度實際GDP年化季率初值低於預期適量好倉，波幅逾8~10美元***
6) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2100以德國10月CPI年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2200以美國9月成屋簽約銷售指數月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1155適量好倉，目標1160,1165
　B)上破1165適量好倉，目標1171,1179
　C)跌穿1152適量淡倉，目標1149,1145
　D)首觸1145適量好倉，目標1152,1163
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1163做空，看1155，突破追 1150 (亞市晚段，準確捕捉8美元波幅)
4. 觸頂回1155做空，看1150，突破追1145 (美市早段，準確捕捉10美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
美國經濟增長放慢，主要是受企業庫存薄弱所影響。第3季國內生產總值，按季升幅收窄至百分之1.5，略低過市場預期，遠低過第2季的百分之3.9。期內企業存庫568億美元，是一年半來最低紀錄，經濟增長因而損失1.44個百分點。占經濟活動三分二的個人消費開支，升幅收窄至百分之3.2，略差過預期。 而首次申領失業救濟人數連續第二個星期上升，但仍然貼近42年來最低，上星期升1千，總數升至26萬，是連續第34個星期低過30萬。持續申領人數跌至214萬，是近15年來最低。美聯儲早前會議議息結果如市場預期維持不變，但議息聲明刪減對週邊市場憂慮，並對美國經濟預期表示樂觀，年內加息預期升溫，金銀後市受壓。雖然估計美國年底加息機會增加，但有分析指，美元指數走強只因歐元等其他貨幣太弱，美元指數短期內恐怕難以重上一百水準，後續需關注美最新經濟資料。本周有多項重要經濟事件及經濟資料。美國核心PCE物價指數則預計仍在2%下方。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：年內加息預期升溫，金價或繼續向下尋找支撐。1)首個即市策略，升穿1152可適量造多，看1157,1163，突破追1167,1171。2)反之，跌破1142，目標1137,1135，突破可追1130,1127。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，但短期內美經濟資料難以支援美聯儲啟動加息，有利於金銀反彈，以1130-1140區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格上日急升後個別發展。美元匯價下跌有助紐約期油向好。以每桶46.06美元收市，是接近兩星期來最高收市價，升12美仙。倫敦期油收市報48.8美元，跌25美仙。有消息稱美國計畫2018-2025年間出售數百萬桶戰略儲備石油，利淡遠期油價。高盛稱美國油品庫存接近最大容量，這將使供應過剩進一步惡化，油價可能急劇下跌。史上最強颶風“派特裡夏”正在逼近墨西哥，但分析人士認為此次颶風對油價提振作用有限。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。油價前期在多重利好消息影響下一度出現突破，但衝擊50-52美元區間未能企穩後大幅回落，連續失守多個支持位，一度跌破43.50-44.00區間的低位支撐，但在美聯儲維持超低利率的利好下如預期般展開超跌反彈，回到46美元附近，反彈高度不宜過分樂觀，後市需多加謹慎。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看44.50,43.50，阻力看46.50,47.70。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市反復偏軟，受加息展望所影響。道鐘斯工業平均指數跌23點，報17755點。標準普爾五百指數跌不足1點，報2089點。 聯邦儲備局12月可能會加息，加上部分科技股業績與業績展望欠佳，美股受影響。三項主要指數都扭轉上日升勢。公用股跌幅較大，不過健康護理股表現較好。道指上午跌近95點反彈，尾段曾經倒升6點，最後15分鐘再度下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍下跌。 美匯指數上日升至兩個多月來高位後，美元有獲利回吐，兌日圓跌至121左右。歐元兌美元在1.09水準向好。 日本中央銀行今日會公佈貨幣政策會議結果，市場正注視。技術上，美元指數高位震盪，目前站穩97關口上方。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，目前是區分C浪與3浪的重要區間，7月的底部是1浪/A浪的開展，頂部在8月底並轉為2浪/B浪，形態上突破1165可以核認3浪的開展，這是極之利好技術面的入市位，金價有機會借此挑戰1200上方，較大的阻力在1219區間。但若如前述，金價失1137底部及1128支援，這可以確認目前是C浪的回檔，有機會回試1100支持。金價前期在非農資料公佈遠差市場預期的利好下向上突破，沖高至1192附近承壓回落，偶有反彈但總在沖高後遇阻，最近一次反彈因美聯儲議息聲明釋放鷹派信號無功而返，短線或需更多時間消化美元走強帶來的壓力，關注週五美核心PCE物價指數，若繼續低於2%有利於金銀反彈，若能突破1200強阻力位則上漲空間將進一步打開，若失1140則恐怕會重回下降通道。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：



阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：
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银行间仓位分析：
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ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週四（10月29日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為694.34403噸或22,323,854.94盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週四（10月29日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為9,814.20噸或315,533,847.70盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破98.32, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.58, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週五(10月30日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
11:30，日本央行公佈利率決定，中，維穩，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
18:00，歐元區10月CPI年率初值，中，-0.1%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
18:00，歐元區9月失業率，中，11%，11%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利淡金銀、利淡原油
20:30，美國9月核心PCE物價指數年率，高，1.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
20:30，美國9月個人收入月率，高，0.3%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
21:45，美國10月芝加哥PMI，高，48.7，49.1，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
22:00，美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，高，92,1，92.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上即技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部