英倫金融「外匯評論」：匯價趨勢分析

美國聯邦儲備局有官員認為，經濟有失衡跡象，加息是適當步驟。日內美國消費者信心值得注意，市場預期該資料有機會走軟至96，前值為101.5，不排除金銀乘勢小幅反彈，但因為週三ADP就業資料預期走強，反彈力度料有所收窄。本周關注美國非農就業資料，市場預期在20萬上方，前值為17.3萬，若此金銀均料受壓，提防反彈乏力後大幅下挫。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：觀察低位支撐力度，金價或有短線反彈。1)首個即市策略，升穿1140可適量造多，看1143,1145，突破追1149,1155。2)反之，跌破1130，目標1127,1125，突破可追1120,1117。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面依然良好，若美元維持強勢或對金銀形成壓力，以1143-1149區間作適量掛空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格小幅下跌，受歐美股市大跌影響，但仍守在44美元上方。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，似乎陷入囚徒困境，雖然維持低油價會損害利潤，但各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，OPEC對長期低油價的局面仍頗有信心，認為將有助於擠垮競爭對手，供應過剩擔憂難以消除。需要注意的是，石油輸出國組織成員國伊朗計畫，在所受制裁撤銷後增加石油出口，恢復在油國組織市場中所占比率。早前伊朗副石油部長穆阿紮米表示由於制裁關係，伊朗所占油國組織市場比率，過去數年由其他國家取代，而制裁撤銷後，優先要務是增加石油出口，六個月後會增加100萬桶，達到每日200萬桶。穆阿紮米重申，伊朗過往占油國組織市場百分之14.2，會致力恢復市占率。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，對經濟復蘇緩慢的預期加劇對原油需求的擔憂。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，幾度回落至43.50美元附近即再度震盪上揚，目前油價在45美元附近整理，繼續站穩43美元上方，維持43.5-47.5美元區間箱體整理的判斷，若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰50-52美元區間，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看44.26,43.50，阻力看47.00,49.32。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市急跌，道鐘斯工業平均指數曾經跌超過300點，收市險守1萬6千點，跌312點，報16001點。標準普爾五百指數跌49點，報1881點。 內地工業企業盈利錄得有紀錄來最大跌幅，市場憂慮全球經濟前景，加上美國消費者開支升幅大過預期，加息預期升溫，美股受影響。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價分化，美匯指數小幅回落。美國聯邦儲備局有官員認為，經濟有失衡跡象，加息是適當步驟。技術上，美元指數回落後大幅反彈，4小時MA均線出現金叉上行，試探96.50壓力後回落。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，短線反彈後重歸弱勢概率較大。以波浪形態看，早前1076是3浪的回檔點，及後上行是進入4浪整固浪，除非突破1160的重要阻力，否則5浪下行壓力會逐步上揚。以形態看，前期在1100-1110區域築底，逐級反彈最高見1157後回落，目前在1130-1135區間整理，短線或有反彈，但不排除沖高1155附近回落形成雙頭形態又或者沖高1140附近回落形成頭肩頂形態，下行風險較大。本周即將公佈的非農就業資料市場普遍預期樂觀，若經濟資料支援美元大幅走強，則金價或再度承壓下跌。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。