英倫金融「原油交易評論」：利好雲集，油價或在確認支撐後繼續上揚

英倫金融：上個交易日原油價格個別發展。美國運作鑽油塔數量連續第六個星期減少。紐約期油受支持以每桶49.63美元收市，創兩個月來新高升20美仙。倫敦期油受獲利回吐影響，收市報52.65美元，跌40美仙。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，OPEC對長期低油價的局面仍頗有信心，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除各大產油國意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，幾度回落至43.50-44.00美元附近即再度震盪上揚，目前油價在多重利好消息影響下已突破43.5-47.5美元區間箱體整理，反復衝擊50-52美元區間，若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看47.50,48.30，阻力看50.85,52.00。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸49.32適量好倉，目標49.67,50.06
　B)上破50.06適量好倉，目標50.85,52.00
　C)跌穿49.00適量淡倉，目標48.30,47.78
　D)首觸47.78適量好倉，目標48.40,49.67
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
聯儲局發表制訂貨幣政策的公開市場委員會上月會議紀錄，令市場認為明年才會加息。但美國聯邦儲備局有官員仍然認為，今年可能會加息。紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，只要他對通貨膨脹與經濟的展望維持正軌，他仍然預期今年會加息。杜德利認為，加息關鍵是勞工市場繼續好轉，加強工資與通脹上升壓力。年內加息預期降溫有助於股市造好，對油價有一定支持。地緣政治風險再起，本周市場焦點，需要關注俄羅斯與美國在中東的角力，對油價有較大的影響。另外本周美國藍籌企業的業績或對美股走勢有所打壓，若市場避險需求上揚，則利淡油價。資料面，美國零售資料或走強，密執根大學消費信心指數料回升。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，已有多家投行指出年底前，油價料重回50-60區間，但亦有高盛等投行對供應過剩局面表示悲觀，認為油價或大幅下挫至20美元。技術上，油價已向上突破試探50-52美元區間，前期成本密集區43.5-47.5美元區間將成為較強的支撐，若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：利好雲集，油價或在確認支撐後繼續上揚。1)首個即市策略，跌破49.00，目標48.70,48.00，突破可追47.78,47.00。2)反之，升穿49.67可適量造多，看50.00,50.85，突破追51.18,52.00。3)最後一個策略，目前原油供應過剩迭加需求復蘇緩慢局面並未根本改變，但不排除突發重大消息使盤面出現突破，可以前期支撐47.50~48.30區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市靠穩，道鐘斯工業平均指數連續第六個交易日上升。收市升33點，報17084點。標準普爾五百指數升1點，報2014點。聯邦儲備局議息會議紀錄顯示，今年加息機會不大，美股受支持。商品價格上升，原材料股受追捧，帶動大市造好。標普五百指數連續第三日上升，不過能源股與金融股疲弱，大市由高位回落。美股下星期進入業績期高峰期，多家大公司，包括強生、英特爾，摩根大通與美國銀行等都會公佈季度業績。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍下跌，繼續受美國加息預期降溫所影響。聯邦儲備局議息會議紀錄，加強市場對明年才加息的看法，美元繼續受影響。歐元兌美元升至1.13水準，創三星期來高位。澳元升至73美仙水準，不過美元兌日圓向好，升至120水準。技術上，美元指數早前反復試探96.50壓力遇阻，4小時MA均線形成死叉，從高位震盪回落，現已跌破95關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，由於主要產油國的市場份額博弈仍然持續，OPEC干預政策停留在紙上談兵，供應過剩陷入囚徒困境，需求復蘇緩慢，導致今年八月以前油價跌跌不休，最低下探至37美元低位，然後迎來企穩反彈，後續轉為在43.5-47.5美元區間箱體震盪，目前油價在多重利好影響下選擇向上突破箱體，預計將反復挑戰50-52美元區間。本周市場焦點，需要關注俄羅斯與美國在中東的角力，對油價有較大的影響。另外本周美國藍籌企業的業績或對美股走勢有所打壓，若市場避險需求上揚，則利淡油價。資料面，美國零售資料或走強，密執根大學消費信心指數料回升。同時還需注意的是各大產油國的供應動向，警惕供應過剩的擔憂打壓油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.72, 中, 3美元, 美元上行確認則油價受惠
----, 美元指數跌破94.05, 中, 3美元, 美元乏力回檔則油價受壓
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回穩則油價受惠
----, 美股跌破16092下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融投資管理部