英倫金融「原油交易策略」：美國活躍鑽機數連漲六周，空頭回補支撐國際原油價格

英倫金融：上個交易日，國際原油行情走勢震盪，週五收盤幾無變動，尾盤的回補空頭，使原油價格扳回部分稍早錄得的跌幅。強勁的美國就業資料帶動美元上漲，令國際原油價格承壓。美國9月近月原油合約收低0.13美元，或0.3%，報每桶41.80美元，稍早大跌近2%。布倫特近月原油合約僅收低0.02美元，報每桶44.27美元，稍早跌至43.51美元。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會影響國際原油供需。
從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，雖然部分產油國因武裝動亂等因素出現供應受限問題，但伊朗沙特等國加緊搶佔市場份額，美國產量亦在逐漸恢復，供應過剩擔憂仍難以消除。
從需求面看，北半球夏季為能源需求旺季，但歐洲政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。油價前期最低跌至逾12年低位後有主動買盤積極抄底，隨著供需基本面改善，油價強勢反彈，最高曾突破50美元大關，不過OPEC半年度會議限產再度落空，伊朗引領海灣國家競相增產，美國葉岩油氣鑽井陸續複產，尼日利亞及加拿大供應亦逐漸恢復，油價幾度嘗試反彈未果，逐級震盪走低，一度逼近39美元低位，借EIA汽油及庫欣庫存驟降的利好支持，多頭在40美元關口附近組織抵抗初獲勝利，油價順利反彈至42美元附近，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。
若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看41.07,39.24，阻力看43.20,45.84。目前油價受消息面影響較大，雖然北半球正處於能源需求旺季，全球經濟或已觸底並緩慢復蘇，但油品整體庫存高企暗示需求仍然相對疲弱，而原油供應過剩的囚徒困境博弈難以破解，海灣國家增產勢頭不減，美國葉岩油氣鑽井相繼複產，先前部分產油國的供應中斷問題亦逐漸恢復，較高值搏率的交易策略，以適量逢高沽空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1430以法國7月商業景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以歐元區8月Sentix投資者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2200以美國7月就業市場狀況指數（LMCI）高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸43.20適量淡倉，目標42.25,41.07
B)上破43.20適量好倉，目標43.75,44.55
C)跌穿41.07適量淡倉，目標40.44,39.24
D)首觸39.24適量好倉，目標40.44,41.07
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
上週五萬眾矚目的美國7月非農就業報告以華麗的表現落幕，其中非農就業人口、勞動參與率以及薪資增速均好於預期，可謂搶盡風頭。就業市場走強，特別是薪資加速增長，使市場對聯儲年內加息的預期大幅升溫，較多分析認為若美國經濟資料持續表現良好，則聯儲很可能在12月採納加息的選項，美元指數受靚麗非農資料刺激，飆升至96水準上方，金銀應聲大跌。
原油方面，油價走勢震盪，貝克休斯資料顯示美國活躍鑽機數量連續第六周增加，美元大幅走強亦對油價構成打壓，但尾盤空頭回補支撐油價，使其扳回了稍早時候錄得的跌幅，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。相對精彩的非農盛宴而言，本周事件略顯平淡，市場焦點可能圍繞在經歷強勁非農的洗禮過後，投資者對聯儲加息預期的重新評估上，零售資料或能提供經濟前景的線索。週三週四OPEC及IEA將先後公佈的月度原油市場報告，亦可稍作關注。
資料方面，在美國，預計LMCI表現良好，批發銷售持平，JOLTs職位空缺增加，初請下滑，PPI及零售銷售差強人意，密歇根大學消費者信心回升。在歐洲，預計歐元區GDP持平而工業產出止跌，英國工業產出不佳。在亞太區，日本核心機械訂單跌勢放緩，新西蘭央行可能跟隨澳洲降息，中國CPI輕微上揚，PPI跌幅繼續收窄，M1與M2維持較大的剪刀差，新增人民幣貸款規模下降，工業增加值、社會消費品零售總額穩中向好，城鎮固定投資可能還會走低。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：美國活躍鑽機數連漲六周，空頭回補支撐油價。1)首個即市策略，跌破41.07，目標40.44,39.83，突破可追39.24,38.48。2)反之，升穿43.20可適量造多，看43.75,44.55，突破追45.00,45.84。3)最後一個策略，目前北半球處於能源需求旺季，供需矛盾稍微緩和，但OPEC及美國產量競相增加，庫存水準居高不下，全球經濟脆弱需求增長緩慢，以44.55-45.84區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市造好，錄得過去一個月來最好的表現。標普五百及納斯達克指數雙雙創新高。道鐘斯工業平均指數收市升191點，報18543點。標準普爾五百指數升18點，報2182點。美國上月非農就業職位增幅較預期大，令市場對當地經濟增長加快的樂觀情緒升溫，刺激美股造好。標普五百指數升少於百分之1，在三大指數中升幅較細，但則是今年內第八次創新高。道指高開後保持升勢，尾市升幅擴大，並以全日高位18543點收市，升191點，升至兩星期收市高位。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌各主要貨幣匯價普遍上升。美國新增就業職位多過預期，薪酬增長亦加快，令美國聯儲局今年內加息的可能性增加。美國利率期貨顯示，市場預期聯儲局今年12月加息的機會率，由星期四低於四成，急升至四成六，帶動美元匯價向上。美匯指數重上96水準，升至一星期高位。美元兌日圓匯價一度重上102，錄得一星期以來最大單日升幅。兌歐元則一度升至超過一星期高位，歐元兌美元回落至1.1水準。英鎊兌美元跌穿1.31，跌至超過三星期低位。技術上，美元指數飆升，一度觸及96.5水準後稍作回落，站穩96水準上方。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，前期由於供應過剩陷入囚徒困境，油價大幅下挫，跌至逾12年來低位附近有買盤積極抄底，28-30美元區間形成較強的支撐，油價構築雙底形態後反彈。杜哈凍產會議未達成任何實質性協定， OPEC半年度會議亦再度無功而返，不過隨著中國經濟企穩並積極儲油，夏季能源需求出現季節性增長，市場預期供應過剩的基本面得到改善，部分產油國供應中斷，油價震盪蓄勢後一舉突破50美元。然而英國退歐公投以退歐陣營微弱優勢獲勝告終，政治風險使歐洲經濟前景蒙上陰霾，美國葉岩油氣生產商陸續複產，受困多時的加拿大及尼日利亞供應逐漸恢復，在屢次反彈無功而返後油價跌穿整理區間下沿的重要技術支撐位。利空因素持續打壓油價，40美元整數關口一度告破，借EIA汽油及庫欣庫存驟降的利好支援，多頭組織抵抗初獲勝利，空頭回補推動油價順利反彈至42美元，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：
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市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破97.57, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.71, 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破17063下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
“滑點”顧名思義，主要來自波動行情時下單價與實際成交價之間的滑動。發生滑點，即使對行情有著正確判斷，也會使原來的盈利縮減，更嚴重的是，長此以往，嚴重影響交易盈利效率，由盈轉虧。英倫金融高級分析師Stanley先生對於“滑點”問題就談到：平臺安全是風險控制的第一步，如果這也得不到應有注重，其他風控執行上也難免發生疏漏，所以盈利將變得十分困難。在交易策略和實戰技巧方面，更有超過30年市場經驗的分析團隊在《名家線上喊單》平臺進行免費手把手教學，帶著投資者尋找好時機入市做單。添加微信：LLG9999-AD，搶萬元紅包，玩英倫微盤。
英倫金融首席分析師 古金​