英伦金融「现货黄金早评」：金价涨势如虹，但短线或有回踩支撑的需要

美国上月零售销售差过预期。按月升百分之0.1，虽然恢复增长，但升幅低过市场预期的百分之0.2。反映上游生产成本的生产物价指数，按月跌百分之0.5，跌幅大过市场预期。扣除食物及能源价格的核心指数，出乎预期转跌百分之0.3。美国联邦储备局表示，近期经济增长轻微至温和，物价维持稳定，劳工市场供应紧张，不过制造业表现欠佳。联储局发表有《褐皮书》之称的地区经济报告，由8月中至本月初，联储局12个辖区其中半数表示经济扩张轻微；3个辖区表示增长温和。对于短期展望，联储局接触的企业一般都表示乐观。另外，多数辖区劳工市场供应收紧，部分辖区劳工短缺，尤其是技术工人。报告又表示，消费者开支录得温和增长，汽车销售增长较强，物价则仍然相当稳定。今次报告由纽约联邦储备银行制订，会有助联储局本月27至28日议息会议的讨论。市场仍然普遍预期美联储年内不会轻易启动加息，从CME监察可见10月加息机会下挫至2%，12月加息机会为33%，若进一步回软则短线利好金银。数据显示，要到2016年1月加息机会才为41%，3月见50%，可见市场预期2016年加息还是主调。美元指数继续走低，一度失守94关口，对金银短线有支持。美10年期债券息口震荡走低后有走稳迹象，金银料呈区间盘整。金价前期探底至1105附近，往后在非农数据公布远差市场预期、加息预期降温的利好下大幅反弹并向上突破，目前金价维持震荡上行态势，连续向上突破数个阻力位，冲高至1189附近才承压，短线或有回踩支撑以确认突破的有效。短线银行间挂单在1165-1175区间好仓有一定支持，但1180-1200区间淡仓压力逐步上扬，多头追高意愿不足，暗示短线或有回落调整。技术上，4小时MA均线形成金叉向上发散，保持上行趋势，日图呈逐级上扬态势，再向上的话，周图长期下行趋势仍然持续，若利好消息配合，持续企稳1180上方则未来有望在低位形成金叉。目前市场普遍预期美联储加息推迟到明年，对全球经济前景忧虑再起，但同时憧憬各国政府出台更多的经济刺激政策，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。


【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 2030以美国10月10日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
3) 2030以美国9月季调后CPI月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
4) 2030以美国10月纽约联储制造业指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 2030以COMEX持仓减少预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触1178适量好仓，目标1183,1186
　B)上破1189适量好仓，目标1192,1200
　C)跌穿1177适量淡仓，目标1173,1171
　D)首触1171适量好仓，目标1175,1180
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0930以中国9月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 0930以中国9月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1700以欧元区8月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国9月零售销售月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美国9月PPI月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2030以COMEX持仓减少预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触1163适量好仓，目标1167,1169
　B)上破1170适量好仓，目标1175,1178
　C)跌穿1160适量淡仓，目标1157,1155
　D)首触1153适量好仓，目标1157,1160
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1169做空，看1163，突破追 1157 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅)
2. 1163做多，看1168，突破追1173 (美市早段，准确捕捉10美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1600美元(回报率: 160%)
【环球市况焦点及分析】
美国上月零售销售差过预期。按月升百分之0.1，虽然恢复增长，但升幅低过市场预期的百分之0.2。联储局发表有《褐皮书》之称的地区经济报告表示，近期经济增长轻微至温和，物价维持稳定，劳工市场供应紧张，不过制造业表现欠佳。市场仍然普遍预期美联储年内不会轻易启动加息，从CME监察可见10月加息机会下挫至2%，12月加息机会为33%，若进一步回软则短线利好金银。数据显示，要到2016年1月加息机会才为41%，3月见50%，可见市场预期2016年加息还是主调。数据面，美国本星期会公布多项经济数据，首次申领失业救济人数前星期跌至接近42年来最低后，估计上星期回升至27万，不过仍然是连续第32个星期低过30万，或显示劳工市场仍然强健。通货膨胀方面，上月消费物价整体指数估计跌百分之0.2，是连续第二个月下跌。扣除食品与能源价格的核心指数，估计升百分之0.1。密歇根大学消费者情绪指数本月初值预期回升至88.7。上月工业生产估计继续下跌，跌幅百分之0.2。从美国自身利益角度出发，并不会轻易启动加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：经济数据疲弱继续打压加息预期，金价涨势如虹。1)首个即市策略，升穿1188可适量造多，看1192,1194，突破追1198,1200。2)反之，跌破1179，目标1173,1171，突破可追1165,1163。3)最后一个策略，以长期来看美元基本面相对其他货币仍然具有吸引力，但现时市场普遍预期美联储年内不会加息，有利于金银走强，以1157-1170区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格偏软。市场估计美国上星期原油库存增加，加上中国经济数据欠佳，油价受影响。纽约期油以每桶46.64美元收市，创一星期来新低，跌两美元仙。伦敦期油收市报49.15美元，跌9美仙。油国组织月报及国际能源署月报显示供需前景并未根本性好转，可见市场认为美国原油生产减少能大幅缓解供应过剩只是一厢情愿，实际作用有限。不过俄罗斯及美国在叙利亚局势的角力或为油价提供地缘政治风险溢价。现关注美国解封出口原油方案，若通过大关方案，料对油价打压3~5美元。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、伊朗局势及库存状况，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，OPEC对长期低油价的局面仍颇有信心，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除各大产油国意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据普遍不理想，显示全球经济复苏仍然相当缓慢。从期油持仓分布，油价在42-40美元区间有支持，前期几度回落至43.50-44.00美元附近即再度震荡上扬，后在多重利好消息影响下一度突破43.5-47.5美元区间箱体整理，冲击50-52美元区间未能企稳后大幅回落，目前已失守47.70-48.30支持继续向下试探低位支撑。若经济数据利好股市情绪，改善需求预期，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价跌破43美元后大幅走低，支持看45.50,44.30，阻力看47.70,49.70。油价面对供应过剩迭加需求疲弱局面，料走势会较为人为性波动，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55区间，后市料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。
【纽约股市】纽约股市连续第二日下跌，道琼斯工业平均指数曾经跌近二百点。收市跌157点，报16924点；标准普尔五百指数跌9点，报1994点。全球最大零售商沃尔玛发盈利预警，预测下年度每股盈利会减少百分之6至12。沃尔玛股价急跌，其他零售股受影响，带动美股下跌。美国零售销售差过预期，摩根大通季度业绩令市场失望，亦是利淡因素。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】中美经济数据疲弱，巩固市场对美国联储局将推迟加息的预期，美元汇价下跌。美汇指数失守94关口，触及七周低位。美元兑日圆跌穿119，至逾一周低位；欧元兑美元升至1.14水平。英国就业数据强势，支持英镑汇价反弹，兑美元汇重上三周高位。技术上，美元指数早前反复试探96.50压力遇阻，4小时MA均线形成死叉，从高位震荡回落，曾小幅反弹但再度跌至95下方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图呈一浪低予一浪，均线持续空头排列，长期下跌趋势仍未扭转，但跌势趋缓似有筑底迹象。以波浪形态看市，目前是区分C浪与3浪的重要区间，7月的底部是1浪/A浪的开展，顶部在8月底并转为2浪/B浪，形态上突破1165可以核认3浪的开展，这是极之利好技术面的入市位，金价有机会借此挑战1200上方，较大的阻力在1219区间。但若如前述，金价失1137底部及1128支持，这可以确认目前是C浪的回调，有机会回试1100支持。金价前期探底至1105附近，往后在非农数据公布远差市场预期、加息预期降温的利好下大幅反弹并向上突破，目前金价维持震荡上行态势，连续向上突破数个阻力位，冲高至1189附近才承压，短线或有回踩支撑以确认突破的有效，注意观察逢低买盘的支撑力度，若能突破1200强阻力位则上涨空间将进一步打开。数据面日内重点关注美国CPI数据，若美通胀继续低位运行，或继续打压加息预期，有利于金价进一步走高。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：


阴阳烛形态：
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顶底形态及均线分析：
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银行间仓位分析：
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ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trus周三（10月14日）黄金持仓量较前一交易日相比增加248,959.70盎司，为694.93943吨或22,342,997.69盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周三（10月14日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9,802.33吨或315,152,346.90盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升破96.72, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破94.05, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回稳则金价受压
----, 美股跌破16092下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周四(10月15日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
20:30，美国10月10日当周初请失业金人数，高，26.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利好原油**
20:30，美国9月季调后CPI月率，高，-0.1%，-0.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利空金银、利好原油***
20:30，美国10月纽约联储制造业指数，高，-14.7，-5.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利空金银、利好原油**
22:30，美国10月7日当周EIA原油库存，高，307.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利好原油**
周五(10月16日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
17:00，欧元区9月CPI年率终值，中，-0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
21:15，美国9月工业产出月率，高，-0.4%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利空金银、利好原油**
22:00，美国10月密歇根大学消费者信心指数初值，高，87.2，88.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利空金银、利好原油**
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英伦金融投资管理部