智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,降低移卡(09923)未來3年的盈利預測0.4%-14.9%,以反映抽傭降低對利潤率的影響,目標價由63港元下調19%至51港元;維持“買入”評級,並認爲新業務增長抵消了利潤率壓力。最近采取激進抽傭比例,已在股價疲軟反映,公司或繼續得益于快速增長的客戶群,科技業務的健康發展勢頭。
報告中稱,公司作爲領先的二維碼支付服務商,支付業務在去年受到疫情的嚴重打擊,導致總支付額量(GPV)和收入增長疲弱。由于強勁的經濟和零售業複蘇,預計公司上半年的的商戶數量和GPV取得強勁增長,抵消了利潤率壓力。