智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持京能清潔能源(00579)“買入”評級,下調今年盈利預測,主要考慮聯營公司的利潤貢獻下降,根據5.6倍遠期市盈率,目標價由2.3港元下調至2.25港元。
報告中稱,京能清潔能源去年淨利潤增長2.8%至23.7億元人民幣,低于該行預期約10%,因聯營公司取得淨虧損及融資成本上升。京能去年有1.3及0.3吉瓦的風能及太陽能新裝機並網,風能及太陽能在總容量的權重進一步提升6個百分點,達到59%。
報告又提到,集團管理層表示,手頭有約95億元人民幣的未付可再生能源補貼應收款。考慮到政府可能在今年支付所有未付補貼,該行估計京能今年淨負債率可望減少30個百分點,並認爲補貼發放有可能加快,或成爲近期的催化劑。