金融研究公司CFRA將SAP AG (NYSE: SAP)的股票目標價從之前的232美元上調至259美元。該公司維持對該股票的買入評級。這次調整是基於2026年預期每股盈利(EPS)的市盈率(P/E)提高到34.1倍，高於歷史平均水平，原因是SAP的增長前景看好。
SAP AG報告第三季度每股盈利(EPS)為1.23歐元，超過分析師預期的1.21歐元。儘管這一數字低於去年同期的1.45歐元，但仍然超出預期。公司銷售額增長9%，略高於預期。這一增長主要由雲業務25%的強勁增長驅動，但部分被軟件許可和支持業務5%的下降以及服務業務2%的下降所抵消。
該研究公司強調了SAP的運營執行情況和市場能見度的改善，指出雲業務積壓訂單增長25%，按固定匯率計算增長29%。此外，雲ERP銷售額大幅增長34%，按固定匯率計算增長36%。
CFRA的分析師對SAP在人工智能(AI)方面的進展持積極態度，包括大規模交易中30%的雲訂單現在包含AI功能。超過60%的雲訂單價值超過500萬歐元。分析師還讚揚了與Joule（SAP的數字副駕駛）相關的創新。預計Joule很快將與其他AI代理互動，增強公司的產品offerings。
SAP的可預測收入現在佔銷售額的86%，這被視為公司財務穩定性的積極指標。公司還逐步提高了2024年的雲銷售、利潤和自由現金流(FCF)展望，分析師預見2025年至2027年的利潤率和市場共識可能有上升空間。
SAP AG報告第三季度業績強勁，雲收入增長27%，達到43.5億歐元（47.1億美元）。值得注意的是，雲ERP套件的銷售額增長36%，對這一增長貢獻顯著。公司的營業利潤也大幅增長28%，達到22.4億歐元，超過市場預期。
最近的發展還包括收購WalkMe，預計將增強SAP的業務轉型offerings。鑑於強勁的業績，SAP修訂了全年雲和軟件收入目標，現預計在295億歐元至298億歐元之間。公司還將2024年營業利潤預測調整為78億歐元。這些更新反映了SAP財務表現的持續積極趨勢。
InvestingPro 洞察
SAP的強勁表現和積極展望在最近的InvestingPro數據和提示中得到了反映。公司的市值達到了令人印象深刻的2,711.4億美元，凸顯了其作為軟件行業重要參與者的地位。SAP過去十二個月的收入增長為6.57%，最近一個季度為9.76%，這與文章中提到的公司報告的銷售增長和強勁的雲增長相一致。
InvestingPro提示強調，SAP已連續33年保持股息支付，展示了財務穩定性和對股東回報的承諾。這種一致性支持了文章中提到的SAP可預測收入佔銷售額86%的說法。此外，SAP過去一年高回報率的提示得到了77.17%一年價格總回報的印證。
該股票目前交易接近52週高點，過去六個月價格大幅上漲（29.96%的回報率），反映了市場對SAP在AI方面的進展和改善的財務前景的積極反應，正如文章中所討論的。投資者如需更全面的分析，可以訪問12個額外的InvestingPro關於SAP的提示，提供對公司表現和潛力的更深入洞察。
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