台灣積體電路製造股份有限公司（台積電）在其2024年第三季財報電話會議中報告，營收較上季增長12.8%至新台幣235億元。公司業績由智慧型手機和人工智慧應用對3奈米和5奈米技術的強勁需求所驅動。
重點摘要：
• 營收較上季增長12.8%至新台幣235億元
• 毛利率上升4.6個百分點至57.8%
• 先進製程技術（7奈米及以下）佔晶圓營收的69%
• 高效能運算（HPC）貢獻總營收的51%
• 預期2024年第四季營收介於261億美元至269億美元之間
公司展望
• 2024年資本支出預計超過300億美元
• 70-80%的資本支出集中在先進製程技術
• 預期伺服器AI處理器出貨量將增加三倍，2024年佔總營收的中teens百分比
• 2021年至2026年長期營收年複合成長率目標為15-20%
• 預期2026年後將保持健康成長，由強勁的AI需求支撐
看好重點
• 預測強勁的AI相關需求將持續多年
• 與超大規模客戶的密切互動顯示持續強勁的需求
• AI投資帶來顯著回報，1%的生產力提升相當於約10億美元
• 在亞利桑那州、日本和德國擴大全球佈局，建立新晶圓廠
• 第一座亞利桑那州晶圓廠預計於2025年初開始量產
看淡重點
• 2025年可能因海外擴張和電力成本上升導致毛利率稀釋2-3%
• 海外晶圓廠初期可能以較低的獲利率運營
• 台積電準備新晶圓廠之際，對台灣能源挑戰的擔憂
問答環節重點
• 台積電與AI客戶合作評估長期需求和產能規劃
• 2025年非AI需求（PC和移動板塊）成長仍維持在低個位數
• 預期先進封裝未來五年的成長速度將快於公司平均水平
• 股息政策可持續且穩定增加，平衡股東回報與投資
• CoWoS產能計劃：需求顯著超過供應，正努力將產能翻倍
台積電報告第三季強勁業績，並對第四季提供樂觀展望，主要由AI相關技術的強勁需求驅動。公司營收較上季增長12.8%至新台幣235億元，毛利率上升至57.8%。先進技術，特別是3奈米和5奈米，在這一增長中發揮了重要作用。
展望未來，台積電預期2024年第四季營收介於261億美元至269億美元之間，反映13%的環比增長。公司執行長魏哲家強調了強勁的AI相關需求，預測2024年伺服器AI處理器出貨量將增加三倍，佔總營收的中teens百分比。
台積電2024年的資本支出預計超過300億美元，其中70-80%集中在先進製程技術。公司還在亞利桑那州、日本和德國擴大全球佈局，建立新晶圓廠，旨在這些新設施中保持高製造品質和效率。
儘管面臨海外擴張和電力成本上升可能導致毛利率稀釋等潛在挑戰，台積電仍對其成長前景保持樂觀。公司維持2021年至2026年15-20%的長期營收年複合成長率目標，並預期在此之後將保持健康成長，由強勁的AI需求支撐。
在問答環節中，台積電高管回應了關於產能規劃、台灣能源挑戰以及各板塊成長前景的擔憂。他們強調與AI客戶密切合作，以使產能規劃與未來需求保持一致，並強調預期先進封裝的成長速度將快於成熟製程。
隨著台積電繼續在不斷變化的半導體格局中前進，公司仍專注於平衡股東回報與持續投資先進技術，同時應對全球擴張努力中的潛在挑戰。
InvestingPro 洞察
台積電在財報電話會議中強調的強勁財務表現，得到了InvestingPro關鍵指標的進一步支持。公司的市值高達8,422.6億美元，反映了其在半導體行業的主導地位。台積電的營收增長保持強勁，最近一個季度增長40.07%，與公司報告的12.8%環比營收增長一致。
公司的盈利能力指標同樣令人印象深刻。台積電過去十二個月的毛利率為53.36%，與最新季度報告的57.8%毛利率一致。42.04%的營業利潤率凸顯了台積電的營運效率，特別是在現在佔晶圓營收69%的先進技術方面。
InvestingPro 提示進一步揭示了台積電的財務健康狀況：
1. 台積電已連續20年維持股息支付，目前股息收益率為1.04%。這與公司關於可持續且穩定增加的股息政策的聲明一致。
2. 公司展現了強勁的營收增長，過去十二個月增長9.44%。這支持了台積電2021年至2026年15-20%的長期營收年複合成長率目標。
這些來自InvestingPro的洞察補充了財報電話會議的信息，為台積電的財務狀況和成長軌跡提供了更全面的視角。對於尋求更深入分析的投資者，InvestingPro為台積電提供了17個額外提示，為在這個充滿活力的半導體市場中做出明智決策提供了寶貴的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。