Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT) 報告 2024 年第三季度創紀錄的每股攤薄營業收益為 0.50 美元，營業淨收入增至 9130 萬美元。公司業績受到強勁的貸款和存款增長推動，特別是在整合 Republic Bank 之後。
主要要點：
- 創紀錄的每股攤薄營業收益為 0.50 美元
- 總存款增加 7.45 億美元，年化增長 12%
- 淨利息收入增加 1600 萬美元至 2.58 億美元
- 財富管理收入達到創紀錄的 2160 萬美元
- 公司預計到 2026 年，Republic 收購將帶來超過 5000 萬美元的年度經常性節省
公司展望
- 預計到 2025 年 1 月實現 Republic 收購 40% 的成本節省
- 預計 2024 年淨利息收入在 9.25 億美元至 9.50 億美元之間
- 預計 2024 年非利息收入在 2.40 億美元至 2.60 億美元之間
- 維持 16% 至 18% 的有效稅率指引
- 預計 2025 年營業費用穩定，與 2024 年年底數字一致
利空亮點
- 總存款成本上升 10 點子至 2.24%
- 預計第四季度市政存款流失約 3 億美元
- 預計第四季度經紀存款流失 3.50 億美元，下一季度流失 3 億美元
- 由於客戶環境謹慎，預計貸款增長將保持在低個位數的溫和水平
利好亮點
- 淨利息收益率提高 6 點子至 3.49%
- 非利息收入增長至 5970 萬美元
- 財富管理收入達到創紀錄的 2160 萬美元
- 作為 Republic 整合的一部分，合併了 16 個金融中心，超過初步估計
- 實施關鍵領導層任命，以加強對商業和企業銀行業務的關注
未達預期
- 營業非利息支出增加 130 萬美元
問答環節亮點
- 長期存款 beta 預計約為 30%，短期 beta 接近 10%
- 在降息周期中，貸款 beta 預計為 50% 至 55%
- 暫無回購計劃，專注於整合 Republic 收購
- 考慮 2024 年的併購機會，目標是 10 億至 50 億美元規模的銀行
- Fulton First 計劃已產生 2400 萬美元的成本，預計 2025 年節省 2500 萬美元
Fulton Financial Corporation 報告了強勁的第三季度業績，突出了 Republic Bank 的成功整合及其對財務表現的積極影響。公司創紀錄的每股攤薄營業收益 0.50 美元和增加至 9130 萬美元的營業淨收入，展示了在具有挑戰性的經濟環境中的穩健增長。
Republic Bank 的整合是 Fulton Financial 近期成功的關鍵驅動因素，促進了顯著的存款增長和運營效率。作為此次整合的一部分，公司合併了 16 個金融中心，超過了初步估計。Fulton Financial 預計到 2025 年 1 月將實現 Republic 收購 40% 的成本節省，到 2026 年預計年度經常性節省將超過 5000 萬美元。
存款增長特別強勁，總存款增加 7.45 億美元，年化增長 12%。然而，總存款成本上升 10 點子至 2.24%，反映了吸引和保留存款的競爭格局。貸款增長較為溫和，為 7000 萬美元或年化 1%，公司將其歸因於謹慎的客戶環境。
淨利息收入顯著增加 1600 萬美元至 2.58 億美元，淨利息收益率提高 6 點子至 3.49%。非利息收入也呈現積極勢頭，增長至 5970 萬美元，其中財富管理收入創紀錄達到 2160 萬美元。
展望未來，Fulton Financial 提供了 2024 年的指引，預計淨利息收入在 9.25 億美元至 9.50 億美元之間，非利息收入在 2.40 億美元至 2.60 億美元之間。公司預計 2025 年營業費用穩定，與 2024 年年底數字一致。
財報電話會議還揭示了公司的資本部署策略，優先支持有機增長和公司倡議。雖然正在考慮 2024 年的併購機會，但主要焦點仍然是整合 Republic 收購和推進 Fulton First 計劃。
Fulton Financial 的管理層討論了存款和貸款 beta，預測長期存款 beta 約為 30%，在降息周期中貸款 beta 為 50% 至 55%。這些預測提供了公司如何預期應對未來潛在利率變化的洞察。
InvestingPro 洞察
Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT) 強勁的第三季度表現得到了 InvestingPro 數據的進一步支持。公司 11.06 的市盈率表明，與行業同行相比可能被低估，這與文章中概述的積極盈利報告和增長軌跡相一致。
InvestingPro 提示強調，Fulton Financial 已連續 43 年維持股息支付，展示了對股東回報的承諾，這與公司強勁的財務表現相輔相成。考慮到近期創紀錄的盈利和成功整合 Republic Bank，這一長期股息歷史尤為值得注意。
此外，InvestingPro 數據顯示，過去十二個月的收入增長為 4.71%，最近一個季度更是達到了 14.78% 的增長。這種加速的收入增長趨勢支持了公司的積極展望，並與報告的淨利息收入和非利息收入增加相一致。
公司過去十二個月的營業收入利潤率為 36.9%，表明運營效率高，這與文章中提到的 Republic Bank 收購預期的成本節省和協同效應一致。這種效率可能會促進文章中提到的到 2026 年預計年度經常性節省超過 5000 萬美元的目標。
投資者可能也會對 Fulton Financial 股票在過去六個月的顯著價格上漲感興趣，InvestingPro 報告的價格總回報為 28.85%。這一表現反映了市場對公司戰略舉措和財務業績的信心。
對於那些尋求更深入分析的人來說，InvestingPro 為 Fulton Financial 提供了 7 個額外的提示，提供了更全面的公司財務健康和市場地位視角。
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