智通財經APP獲悉，3月20日微美全息在美國證監會（SEC）更新招股說明書。微美全息申請在納斯達克上市，交易代碼“WIMI”，擬公開發行500萬份ADS，預計每ADS發行價在5.5-7.5美元區間，每份ADS代表兩股B類普通股（面值0.0001美元）。承銷商可在招股說明書發佈之日起30日內行使75萬份ADS的超額配售權。保薦人爲摩根大通。
本次發行完成後，公司已發行股本將包括20,115,570股A類普通股和98,495,563股B類普通股（如果承銷商行使其超額配售權，則爲99,995,563股B類普通股）。創始人趙傑將實益擁有有已發行的A類普通股，並可在發行完成後立即行使總投票權的約82.5%。每一A類普通股有權獲得10票，持有人可隨時選擇轉換爲一股B類普通股，每一股B類普通股有權獲1票。在任何情況下，B類普通股均不得轉換爲A類普通股。除表決權和轉換權外，A類普通股和B類普通股的持有人享有相同的權利。
按照發行價的中位數——每股6.50美元計算，扣除承銷及發行等費用後，公司預計籌得約2940萬美元（超額配售權行使後則總計約3340萬美元）。其中約40%用於研發，包括全息面部識別系統、全息人工智能面部變化、全息數字生命系統、全息教育知識產權、全息汽車導航系統、全息購物系統和全息旅遊導航系統等的研發；40%用於戰略收購和補充業務投資；20%用於其他一般企業用途。
禁售期爲40日，公司稱在可預見的將來不會派息。
2019年營收同比增長41.1%
初步估計、未經審計的財務數據顯示，截至2019年12月31日，2019年總收入約爲人民幣3.18億元（約合4560萬美元），較截至2018年12月31日的人民幣2.253億元（約合3230萬美元）增長約41.1%。2019年約有82.7%的收入來自全息AR廣告服務，17.3%來自全息AR娛樂服務，而2018年分別爲80.5%和19.5%。
全年淨收入約爲人民幣9900萬元（約合1420萬美元），同比增長約11.0%。淨收入增加是由於毛利潤增加和所得稅準備金減少。營業費用和非營業費用的增加部分抵消了增長，這些費用主要是與IPO相關的費用、研發費用和與支付長期業務收購應付款相關的財務費用的增加。
全息AR廣告收入
從截至2018年12月31日的約1.812億元人民幣（2640萬美元）增長至截至2019年12月31日的約2.675億元人民幣（3830萬美元），增幅約爲8630萬元人民幣（1240萬美元），或47.6%。
增長的主要原因是，對服務感到滿意的客戶更多地推薦，因此廣告商數量增加。截至2019年12月31日，客戶數從去年同期的121家增長到153家。由於技術的進步，能夠在廣告中嵌入更多內容，平均收入也有所增長。每家客戶貢獻的平均收入從150萬人民幣（22萬美元）增長到170萬人民幣（24萬美元）。另外一個原因是，公司2019年5月開始在短格式移動流媒體平臺上投放廣告，在該平臺上，2019年獲得了約15.5%的應收賬款廣告收入。在2019年5月之前，AR廣告大多來自更傳統的電視和電影市場。
全息AR娛樂收入
從截至2018年12月31日的約4400萬元人民幣（630萬美元）增長至截至2019年12月31日的約5170萬元人民幣（740萬美元），增幅約爲人民幣770萬元（110萬美元），或17.3%。增長主要歸因於2019年確認的手機遊戲服務費增長。
下表爲美國公認會計原則下2017年、2018年、2019年H1的合併財務數據：
合併資產負債表：
公共衛生事件帶來不確定性
文件指出，公司所有業務和員工都集中在中國，由於公共衛生事件爆發，公司的業務、經營成果和財務狀況將面臨風險。
根據中國相關監管部門的要求，公司從2020年2月開始執行國內政策，臨時關閉了辦公室。自2020年3月16日以來，辦公室已重新開放並全面投入運營。關閉期間，大多數員工繼續在場外工作，關閉對運營能力的影響並不顯著。
但是公司客戶可能會因受影響而在2020年減少在線廣告和營銷的預算。不過到目前爲止，尚沒有客戶終止合同。
此外，某些客戶已經要求延遲支付，如果情況惡化，其他客戶可能會有類似要求。公司正在與客戶們一起完成付款計劃，到目前爲止還沒有遇到重大的收款問題。