FX168財經報社(北美)訊 微軟前首席執行官史蒂夫·鮑爾默(Steve Ballmer)通過極簡化的投資組合展示了他對投資的獨特見解。
據《華爾街日報》報道，他的投資組合中超過80%是微軟股票，其餘部分則投資於指數基金。
「微軟的表現幾乎勝過我持有的所有其他資產，」鮑爾默在接受採訪時表示。他指出，微軟近年來的年平均回報率約爲29%，遠超標普500指數的平均回報率13%。微軟股價的快速增長得益於其對OpenAI的支持，以及ChatGPT引發的人工智能熱潮，使公司市值突破3萬億美元。
簡單投資的理念：受巴菲特啓發
鮑爾默的投資理念深受沃倫·巴菲特的影響，他建議普通投資者將資金投入標普500指數基金，而不是嘗試擊敗市場。儘管巴菲特不會將80%的投資集中於單一股票，但鮑爾默選擇這種策略是因爲他發現很難找到能持續跑贏大盤的基金經理。
他解釋道：「我們的財務狀況一直很好。在這種情況下，我更願意簡單化，而不是花大量時間和精力在複雜的投資中。」
鮑爾默還提到，他和妻子將部分指數基金轉向美國、歐洲，甚至「可能」包括日本資產。同時，他已退出私募股權投資，專注於微軟股票這一核心資產。
投資多元化與簡單化的矛盾
鮑爾默的另一項大投資是NBA球隊洛杉磯快船隊。他在2014年以20億美元收購的球隊，如今價值已達55億美元，增值顯著。當被問及普通投資者是否適合這種策略時，他建議「保持簡單」，除非對投資領域有深入研究。
研究表明，指數基金長期優於大多數主動管理型基金，尤其是在美國資產占主導地位的情況下。根據晨星的數據，過去10年內，僅27%的主動型基金能跑贏標普500指數。然而，標普500近期的漲幅很大程度上依賴微軟、英偉達等少數科技巨頭，這使得指數投資者可能受到單一股票波動的影響。
風險與未來展望
雖然標普500指數目前是全球投資者的首選，但一些專家對這種過度集中化表示擔憂。洛克菲勒國際董事長Ruchir Sharma認爲，美國市場的主導地位或是全球金融體系中的風險信號。
儘管如此，鮑爾默的投資策略強調了專注和簡單的價值。他認爲，通過專注於指數基金或具備長期增長潛力的核心資產，大多數投資者可以避免複雜的投資選擇和市場波動帶來的焦慮。