12月16日,國家能源局2025年監管工作會議在京召開。
會議指出,堅持重協同、常高壓,加強電網、油氣管網設施公平開放監管,修訂相關監管辦法,探索開展跨部門聯合行動,加強能源自然壟斷環節監管。堅持建體系、正秩序,健全全國統一電力市場基礎規則制度,加強各層次市場和各交易品種有機銜接、功能互補,持續監管整治違反市場規則、不正當競爭、行政不當干預等行爲,加快全國統一電力市場建設。
中信證券發佈研報稱,新型電力系統建設推動電網投資延續寬鬆向好態勢,促進電網長效發展。電網端在2025年有望進一步圍繞“雙碳”轉型和主網架與配用電環節,推動投資均衡化增長,疊加儲備項目批量落地預期,預計2025年電網投資有望保持10%+增速。
智通財經APP獲悉,信達證券研報稱,電力設備方面,我們認爲今年有望成爲電網投資大年,板塊具有較優投資機會。
我們認爲電網環節已經逐步成爲新能源發展瓶頸,全球電網進入成長大週期。
國內電網投資方面,國家電網預計 24 年電網建設投資總規模將超 5000億元,國內電力設備需求向好。另外,海外電力設備需求向好。
1. AI 等新興產業用電需求增加,進而帶來電力設備需求增加。
2. 新能源快速發展給電網帶來消納壓力,帶動海內外電網的配套建設,加速升級更替需求,全球電網投資需求向好。
電網設備相關港股:
威勝控股(03393):截至2023年底,公司在手訂單約爲人民幣79億元,較22年底+30%,80%將在一年內交付。分業務來看,電AMI業務爲人民幣26億元,通信AMI爲人民幣35億元,ADO業務爲人民幣18億元。公司在海外市場份額保持穩定,79億在手訂單中25億爲海外業務(其中電AMI12億,通信AMI12億及ADO1億),預計24年海外收入保持30%及以上增長,其中墨西哥市場+50%,其他市場+15%左右。匈牙利工廠預計24年7-8月投產,收入貢獻在四季度。總體看來,24年-25年海外業務高增長持續;同時ADO業務在儲能智能化生產線的投產後,收入增長將提速,並帶來毛利率提升,公司整體業績增長勢頭向好。