智通財經APP獲悉，中信建投證券發佈研報稱，博通樂觀展望未來XPU需求，本週股價創新高。公司表示，目前擁有三個超大規模客戶，預計2027 財年 XPU 和網絡AI 收入的潛在市場規模（SAM）將達到600 億至900 億美元，並且公司已被另外兩家超大規模客戶選中爲其下一代AI XPU 進行高級開發。綜合近期海外科技公司財報，算力的需求及展望保持強勁，AI應用的發展超預期。中信建投堅定推薦算力板塊相關公司，超大規模客戶在ASIC方面積極佈局，將進一步打開市場規模，關注其可能帶來的產業變化。
端側AI產業發展提速。ChatGPT 全面接入蘋果。下週火山引擎將舉辦2024冬季火山引擎FORCE原動力大會。建議關注AI模組機會。通過“端側算力+通信+API”功能的AI模組產品，直接可以將大模型能力帶入到各種終端設備，從而變成“AI終端”。
中信建投主要觀點如下：
博通本週發佈FY2024Q4季報，公司樂觀展望未來XPU需求，本週股價創新高。公司法說會表示：“特定的超大規模客戶（hyperscalers）已經開始開發自己的客製化AI或XPUs，並通過開放且可擴展的以太網網絡連接。我們目前擁有三個超大規模客戶，他們已經開發了自己的多代AI XPU 路線圖，並將在未來三年內以不同的速度部署。到2027 年，我們相信他們每個人都計劃在單一結構上部署100 萬個XPU 集羣。我們預計2027 財年， XPU 和網絡AI 收入的潛在市場規模（SAM）將達到600 億至900 億美元。我們完全有能力抓住這一機遇，獲得領先的市場份額，預計這將推動我們2024 年122 億美元的AI收入強勁成長。此外，我們已被另外兩家超大規模客戶選中，並且正在爲他們自己的下一代AI XPU 進行高級開發，我們的目標是在2027 年之前將這些潛在客戶發展爲創收客戶，因此可以顯著擴展此SAM。”
綜合近期海外科技公司的財報來看，算力的需求及展望保持強勁，AI應用的發展和收入超預期，人工智能是整個科技行業的重要主線。我們堅定推薦算力板塊相關公司，超大規模客戶在ASIC方面積極佈局，將進一步打開市場規模，關注其可能帶來的產業變化。
OpenAI “連續12天直播發布”的第5天，OpenAI表示，ChatGPT 已全面接入蘋果，包括 iPhone、iPad 和 Mac，支持 Apple Intelligence的蘋果設備即可開啓 ChatGPT 功能。下週12月18日-19日，火山引擎將舉辦2024冬季火山引擎FORCE原動力大會，會議將開設釦子開發者日、硬件終端以及豆包MarsCode等專場分論壇，探索大模型開發、應用、落地實踐。端側AI產業發展提速，建議關注AI模組機會。大模型廠商本質上是軟件服務商，可以藉助AI模組等硬件廠商的能力進行實物化輸出，幫助終端廠商更順利的進行應用落地，通過“端側算力+通信+API”功能的AI模組產品，直接可以將大模型能力帶入到各種終端設備，從而變成“AI終端”。
此外，本週量子計算迎來重要進展。谷歌發佈全新的量子芯片Willow，在一個標準基準計算任務中，Willow用時不到5分鐘完成。如今世界上最快超算Frontier要完成同樣任務，則需要10億億億年。並且Willow取得了量子計算領域決定性的技術突破，隨着量子比特數量的增加，誤差呈指數級下降。