智通財經APP獲悉，國信證券發佈研報稱，持續看好主題及景氣反轉驅動下的傳媒互聯網板塊向上機會。1)景氣度有望底部持續改善，遊戲板塊推薦愷英網絡(002517.SZ)等標的;供給改善、票房市場有望持續改善，關注影視板塊底部復甦可能，推薦渠道萬達電影(002739.SZ)等以及內容光線傳媒(300251.SZ)等;媒體端關注經濟底部向上帶來的廣告投放增長分衆傳媒(002027.SZ)等;IP潮玩推薦姚記科技(002605.SZ)等;同時從高分紅、低估值角度關注出版板塊。2)看好出海、AIGC、VR/AR等主題方向機會;短期來看，智譜清影發佈重磅更新、《黑神話：悟空》入圍金搖桿獎、字節豆包內測AI視頻生成、10月AI搜索類應用表現突出，重點把握IP、大模型及應用環節。
國信證券主要觀點如下：
傳媒板塊本週表現：行業上漲3.25%，跑輸滬深300，跑輸創業板指。
本週(11.01-11.08)傳媒行業上漲3.25%，跑輸滬深300(3.25%)，跑輸創業板指(7.26%)。其中漲幅靠前的分別爲佳雲科技、華聞集團、祥源文旅、完美世界等，跌幅靠前的分別爲思美傳媒、電廣傳媒、因賽集團、旗天科技等。橫向比較來看，本週傳媒板塊在所有板塊中漲跌幅排名第23位。
重點關注：豆包AI視頻生成內測，10月AI搜索類應用表現突出。
1)11月8日訊，智譜清影視頻生成質量達到電影級，新清影還可以生成與畫面匹配的音效，該功能將在本月上線公測;2)11月5日訊，金搖桿獎正式公佈“2024年度最佳遊戲”入圍名單，《黑神話：悟空》獲得提名。3)字節跳動旗下AI智能助手豆包正在內測視頻生成功能。4)10月AI產品榜出爐，AI搜索類應用表現突出。
本週重要數據跟蹤：11月票房持續回暖。
1)本週(11月2日-11月9日)電影票房3.99億元。票房前三名分別爲《焚城》(8721.07萬，票房佔比21.8%)、《毒液：最後一舞》(8149.32萬，票房佔比20.3%)、和《那個不爲人知的故事》(7584.45萬，票房佔比18.9%);2)綜藝節目方面，《再見愛人第四季》、《盲盒旅行局》、《心動的信號第七季》、《奔跑吧第八季》和《花兒與少年第六季》排名居前;3)遊戲方面，2024年9月中國手遊收入前三名分別爲點點互動《Whiteout Survival》、米哈遊《崩壞：星穹鐵道》和騰訊《PUBG MOBILE》。
風險提示：
監管政策風險;業績風險;商譽及資產減值風險等。