FX168財經報社(北美)訊 週五（10月18日），麥肯錫公司諮詢顧問在其年度行業狀況報告中警告，全球銀行過去兩年享有的高利潤可能會「轉瞬即逝」，並預測利率下降和貸款需求疲軟將給行業帶來挑戰。
報告指出，去年約1,700家上市存款機構的有形資產回報率上升至11.7%，標誌着自全球金融危機以來的最佳表現。然而，爲了維持近期的盈利能力，許多銀行需要將成本削減至正常年率的五倍，這對一直難以提高生產率的行業而言是一項艱鉅的任務。
麥肯錫表示：「回報率的改善可能是短暫的。」該公司分析顯示，如果沒有更高利率的支持，多個地區的回報率可能只有8%，甚至低於資本成本，而這種支持現在正在消退。
該諮詢公司研究結果進一步證實了行業分析師對盈利能力下降的擔憂。全球貨幣當局正將注意力從抑制通脹轉向刺激經濟增長。美聯儲在9月首次下調基準利率半個百分點，歐洲央行和英國央行也開始下調利率，預計未來幾個月還將進一步放鬆。
麥肯錫預測，較低的利率可能導致淨息差（銀行融資成本與貸款之間差距的關鍵盈利指標）到2030年比2023年下降約16%。爲應對這一趨勢，許多大型銀行已開始裁員。
不過，這些成本削減措施可能無法彌補全行業的盈利差距。報告指出，爲了在某些宏觀驅動情景下維持當前的ROTE，行業每年需要將每項資產的成本降低5%，即該行業歷史業績的五倍。
麥肯錫駐芝加哥合夥人維克·索霍尼 (Vik Sohoni) 表示：「銀行在未來的發展中必須付出更多努力。」
該諮詢公司被稱爲「造星工廠」，培養了多位知名銀行首席執行官，包括花旗集團的簡·弗雷澤、勞埃德銀行集團的查理·納恩和摩根士丹利前首席執行官詹姆斯·戈爾曼。麥肯錫認爲，銀行可以通過遵循現任領導者的成功經驗，選擇性地進入市場並開展財富管理，以「避免重力」。
報告還顯示，去年銀行的資產市淨率較其他上市公司的折讓擴大至68%，其股價僅爲資產價值的90%。麥肯錫指出：「儘管銀行業是全球最大的盈利行業，但市場對其長期價值創造持懷疑態度，並在市淨率排名中位居各行業最後一位。」
麥肯錫駐邁阿密合夥人普拉迪普·帕蒂亞斯 (Pradip Patiath) 表示，銀行業迄今的表現與「其他行業增長帶動金融業增長」的邏輯相悖，部分原因在於金融業的勞動生產率尚未提升到與其他行業相當的水平。「沒有證據表明規模效益，」帕蒂亞斯補充道，「規模最大並不一定意味着更好。」
銀行，尤其是歐洲的銀行，也將折扣歸因於危機後的監管。形勢正在變化，美國和英國的政策制定者正逐步淡化最新的改革方案，而歐盟三大經濟體則呼籲更廣泛地放鬆規則。