10月7日,港股的中國軟件國際(00354.HK)跳空大漲,截至發稿前漲幅達29.83%,報8.40港元/股,市值229.66億港元。自9月23日至今,該公司股價已然翻倍。
公司股價的飙升,除了眾所周知的港股市場環境改善、投資者情緒樂觀等因素外,與華為概念股站上風口也有一定關系。
資料顯示,中國軟件國際與華為深度合作,公司屬於鴻蒙生態的核心玩家,與鴻蒙生態服務公司共同探索鴻蒙生態在不同行業的發展路徑。
在此前9月20日的「華為雲之夜」中,中國軟件國際獲得華為雲「共攀高峰夥伴獎」。
9月24日,華為秋季全場景新品發佈會舉行。會上餘承東表示,純血鴻蒙將於10月8日開啓公測,首批公測機型包括華為Mate 60系列、Mate X5系列和MatePad Pro13.2系列。
所謂「純血鴻蒙」,也即HarmonyOS NEXT,通俗的說,就是完全自研的全新版本,將不再兼容安卓開源應用,僅支持鴻蒙内核和系統的應用。隨著HarmonyOS NEXT正式版本的發佈,華為鴻蒙的市場份額有望進一步得到提升。
國海證券研究認為,HarmonyOS NEXT應用生態「裂變」生長,基於統一的鴻蒙原生OS全新市場機會將被打開。
國泰君安則表示,中軟國際作為華為雲核心合作夥伴,深度受益於華為AI雲的發展;公司具備鴻蒙軟硬一體能力,助力鴻蒙實現行業落地;公司發佈多款AI新品,發展有望超預期。
另一方面,中國軟件國際亦屬於港股的SaaS陣營的一員,相關概念股近期集體飙漲。
9月23日至今,樂享集團(06988.HK)累計上漲約180%,微盟集團(02013.HK)累計上漲約93%,金蝶國際(00268.HK)累計上漲約79%,金山軟件(03888.HK)累計上漲約51%,而中國軟件國際累計上漲約106%。
整體來看,SaaS板塊的基本面復蘇、估值具備性價比或是其走勢強勁的重要原因。
華泰證券研報認為,港股雲SaaS公司業務包括通用SaaS(如ERP等企業級SaaS)、垂直SaaS(如地產/電商/人力資源SaaS等),其業績主要受宏觀環境影響,與下遊客戶的IT開支關系較緊密。該行對9家港股雲SaaS公司進行統計,2024年上半年樣本公司收入同比增速中位數12.5%,已接近2021-2023年的復合增速,未來隨著國内下遊客戶IT支出的逐步復蘇,雲SaaS板塊公司有望受益。
有分析師指出,當前港股雲SaaS公司PS歷史分位數仍處於較低位置。後續隨著下遊需求恢復,板塊或實現一輪估值的修復,中國軟件國際等公司有望直接受益。