智通財經APP獲悉,麥格理髮布研究報告稱,下調百威亞太(01876)今年至2026年淨利潤預測6%至8%,反映經營去槓桿及印度市場會計政策改變。料第三季EBITDA同比跌10%,韓國銷售表現堅韌將部分地抵銷中國內地市場疲弱,目標價由15.4港元降至14.9港元,維持“跑贏大市”評級。
該行指出,中國內地啤酒業銷量在7月及8月分別同比跌10%及3.3%,受天氣狀況及疲弱餐廳需求影響。印度市場方面,預期當地雙位數銷售增長動力持續,但回收玻璃瓶會計政策會對盈利帶來影響,亞太西區EBITDA於第三季料跌13.5%。