智通財經APP注意到,中國最大的鋰礦之一意外關閉,令業界紛紛判斷此舉是否足以結束這種電池材料長期的價格低迷。
週三,寧德時代暫停其在江西的鋰雲母礦業務。該礦佔全球鋰供應量的 5% 至 6%,此後,從澳大利亞到南美的鋰礦開採商股價均大幅上漲。花旗集團上調了鋰礦價格預測,而中國鋰期貨價格也大幅上漲。
自 2022 年底以來,鋰現貨價格已暴跌近 90%,導致全球礦山關閉、項目推遲,但寧德時代在江西省的停產是迄今爲止最引人注目的事件之一。
該項目之所以重要,不僅因爲規模,還因爲它歸一家電池生產商所有,人們認爲它不太可能被關閉。該項目還利用鋰雲母生產鋰,鋰雲母是一種低品位礦石,近年來成爲鋰的主要來源,加劇了鋰供應過剩。
標普全球商品洞察首席金屬和礦業研究分析師 Alice Yu 表示:“ 寧德時代減產的信號效應更強。作爲全球最大的電池生產商,其礦山停產強化了下游需求長期疲軟的預期。”
電池金屬(包括鋰、鈷和鎳)經歷了一段艱難時期,因爲大量新生產超過了需求。儘管未來幾十年鋰的需求量可能仍會大得多,但採礦熱潮和電動汽車普及速度的放緩在短期內重創了鋰價格。
瑞銀分析師Sky Han在一份報告中表示,這一舉措“是積極的,但我們需要看到更多的供應來解決 2025 年的過剩問題。關鍵在於中國鋰雲母供應形勢如何發展。”
花旗銀行在一份報告中稱,由於礦山停產,未來三個月鋰價可能反彈 25%。但該行警告稱,這些漲幅可能會消退,因爲“價格上漲可能會刺激供應迅速作出反應”,從而推遲市場重新平衡。
其他分析師對可能的影響更加謹慎。
大和資本市場分析師 Leo Ho 和 Dennis Ip 在一份報告中表示,對鋰產量受影響程度的估計“可能有點過分”。“我們很難相信寧德時代在減產前一直保持如此高的產量。”
受寧德時代消息影響,廣州期貨交易所鋰期貨週三飆升近 9%。澳大利亞礦業股是漲幅最大的股票之一。皮爾巴拉礦業有限公司週三和週四上漲 21%。然而,中國生產商贛鋒鋰業集團股份有限公司在前一交易日上漲後,週四股價下跌。
中國鋰市場即將迎來電動汽車和電子產品需求旺季,一些分析師原本預計鋰價將反彈。但電動汽車銷量增長放緩可能仍是一大阻力。
標普全球的 Yu 表示:“由於礦場減產和季節性需求激增,鋰價可能會暫時回落。然而,到 2027 年,市場供應過剩將持續,這將拖累鋰價上漲。”