智通財經APP獲悉，第一上海發佈研究報告稱，予中國石油股份(00857)“買入”評級，預測公司2024-2026年的收入分別爲3.19萬億元/3.14萬億元/3.13萬億元人民幣;歸母淨利潤分別爲1736億元、1831億元和1914億元，目標價爲8.07港元。
第一上海主要觀點如下：
業績分紅創同期新高：
業績公司2024年上半年實現營業收入人民幣15539億元，同比下增長5%;實現歸母淨利潤886億元，同比增長3.9%。Q2單季度實現營業收入7417億元，同比下降0.8%，環比下降8.7%。實現歸母淨利潤429億元，同比增長3.0%.24年上半年原油平均價格上升及國內天然氣業務量價齊升帶來收入和利潤增長。公司派發中期股息0.22元/股(含稅)，現金分紅比例達到45%。
油氣和新能源業務：
上半年國際油價高位震盪，上半年公司油氣和新能源分部實現營業收入4497億元，同比增長5.9%;實現經營利潤917億元，同比增長7.2%。上半年公司油氣當量產量爲906百萬桶，同比增長1.3%，原油產量達到475百萬桶，同比增長0.1%，可銷售天然氣產量2584十億立方英尺，同比增長2.7%。同時公司收購中油電能100%股權，堅持綠色轉型發展。
煉油業務承壓，化工業務盈利提升：
上半年公司共加工原油693百萬桶，同比增長3.0%;生產成品油6012萬噸，同比增長2.1%。煉油業務實現經營利潤105億元，同比減少43%。化工板塊受益於產品價格上升、產銷量增加，實現經營利潤31.26億元，較上年同期虧損人民幣1.61億元同比扭虧。
成品油達峯影響銷售業務：
由於國內新能源車規模增長和極端天氣等因素影響，公司成品油銷售有所下滑，公司銷售汽油、煤油、柴油合計7905萬噸，同比下降2.0%。銷售業務實現營收12691億元，同比增長3.6%，經營利潤101億元，同比下降8%。
天然氣產業鏈協同創效：
公司上半年共銷售天然氣1472.2億立方米，同比增長5.8%，實現營收2981億元，同比增長7.9%，經營利潤168億元，同比增長19%。公司積極降低國際採購成本，伴隨下半年採暖用氣高峯、LNG重卡銷售旺盛、工業用氣持續增長，下半年天然氣業務將獲得持續增長。