智通財經APP獲悉，9月3日，華爲官方公佈旗下新機命名：Mate XT非凡大師，目前新機暫未公佈外觀設計。根據發佈會官宣海報中“Z”字形態的產品輪廓來判斷，業內預計，華爲Mate XT非凡大師或將是首款華爲三摺疊屏手機。如果華爲成功推出三摺疊屏，移動終端又將發起一場新的屏幕革命。相關標的：舜宇光學科技(02382)、丘鈦科技(01478)、中軟國際(00354)、比亞迪電子(00285)。
今年以來，關於華爲將推出“三摺疊屏手機”的消息不斷。此前有報道稱，華爲對於三摺疊屏手機，已經開始了大舉備貨。今年8月，多名數碼博主在社交平臺曬出了華爲常務董事餘承東在機艙裏操作一款新機的照片。照片顯示，餘承東手持一臺三摺疊屏新機。
華爲佈局三摺疊屏手機多年，早在2022年就已經申請了多項三折屏相關專利，2024年2月21日，華爲申請了一項名爲“摺疊屏設備”的專利，展現了一種三次摺疊的新形態電子設備，主體結構包括三個殼體、兩個鉸鏈以及一塊柔性屏，其使用一個內折鉸鏈加一個外折鉸鏈實現三個殼體的連接。
截至目前，華爲三摺疊屏新機已經多次曝光，摺疊態並不算厚重，展開後機身右側提供一個類似“筆槽”的結構。同時，該手機採用內折 + 外折 + 雙鉸鏈設計，屏幕預計 10 英寸左右，搭載麒麟 9 系平臺，排期“早於 Mate 70”。
而目前在三摺疊領域，還沒有廠商推出量產機型，華爲是業內第一家，這是因爲三屏摺疊對屏幕的柔性和耐用性、鉸鏈的強度提出了更高的要求，增加了量產難度。正因如此，有爆料稱華爲三摺疊屏將是新一代“電子茅臺”，預計黃牛渠道會加價銷售。
據TechInsights統計，2024年二季度，華爲手機批發平均售價（ASP）和批發收入均創歷史新高，主要得益於高端機型（Mate、Pura系列和摺疊屏系列）佔比較大。中國市場仍然是華爲的核心市場，佔其全球智能手機出貨量的89%。
同時，摺疊屏手機的熱銷也爲華爲手機平均收入創新高提供了助力。數據顯示，2024年二季度，華爲的書本式Mate X系列和翻蓋式Pocket系列銷量分別同比增長了400%和50%。
艾瑞諮詢指出，儘管當前的摺疊屏手機仍然聚焦於高端商務人羣，但是這並不意味着這個賽道的天花板就是有限的。因爲縱觀其它消費電子品類的發展，都是從高端定位逐級傳導，從單場景開始走向多場景聯動。而在這個過程中，隨着不同終端之間的界限逐漸消弭，三摺疊屏因其覆蓋的更多場景和需求形成了一種全能無界化的未來終端。
換言之，如果華爲成功推出三摺疊屏，移動終端又將發起一場新的屏幕革命。一方面，以三折技術的成熟量產爲標誌，摺疊屏領域將開闢一條新的競爭賽道。因爲三折技術意味着平板PC和智能手機兩大不同終端體驗發生了歷史性融合，一種新的“移動大屏”新物種應運而生，重新改寫行業的創新路徑。另一方面，三折也意味着摺疊屏手機迎來了技術升維，生產力工作與娛樂場景被進一步集納在一塊可摺疊的屏幕裏，現代人類社會的數字生活又將迎來新的想象空間。
開源證券研報表示，隨着華爲相關技術的突破，Mate 60、Pura 70系列和Mate X5摺疊屏系列的發佈將華爲重新帶回國產高端手機市場。目前，Mate 60和Pura 70系列依舊火爆，國產高端機重回銷量高峯。
相關概念股：
舜宇光學科技 (HK:2382)(02382)：舜宇光學作爲華爲攝像頭模組主力供應商，出貨市佔率多年排名前二。公司有望持續受益手機光學創新升級和汽車ADAS系統的加速滲透，多攝/3D/車載等長期成長邏輯明顯。
丘鈦科技(01478)：在2019年，丘鈦科技預期將受益於華爲智能手機出貨量的強勁增長、華爲在光學規格上的快速提升以及更優化的產品結構。這表明丘鈦科技在華爲手機業務中的比重逐漸增加，特別是在華爲手機攝像頭模組的供應方面。
中軟國際(00354)：中國軟件國際依託南向感知應用數百個場景接入及在鴻蒙操作系統‘軟件根技術’多年研發能力沉澱，積極爲鴻蒙生態夥伴提供南向應用遷移服務，充分發揮HarmonyOS一次開發多端部署、可分可合自由流轉以及統一生態原生智能等優勢。
比亞迪電子(00285)：收購Jabil相關資產有望在2024年和2025年持續釋放利潤。Jabil歷史收入和利潤相對穩定。長期看，比亞迪電子將進一步提升Jabil工廠的自動化率，降低運營成本，提升業務表現。比亞迪電子爲華爲提供了包括金屬中框、玻璃後蓋及攝像頭裝飾件等關鍵零部件的生產和組裝服務。