智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研究報告稱,維持華潤燃氣(01193)“中性”評級。公司上半年售氣毛差改善幅度較大,期內核心利潤超預期。公司上半年核心盈利上升21%至34.6億元,高於預期8%。另外,相比今年3月公司在2023年度只維持派息比率持平,中期股息同比提升67%至每股0.25港元,是一個驚喜。
報告中稱,由於公司提高中期股息,並考慮到公司在2023年度只維持派息比率持平,該行預期公司仍有機會小幅提升2024年度的派息比率2個百分點至52%。由於公司零售氣毛差及經營費率控制優於預期,同時上調2024至2026年盈利預測各13%/18%/19%,2023至2026年盈利複合增長爲9.8%。