FX168財經報社(亞太)訊 股神巴菲特(Warren Buffett)在兩個月內出售60億美元的美國銀行(BofA)股票，一改他此前表態不出倉的立場。財訊傳媒董事長謝金河表示，市場出現薩姆法則(Sahm Rule)效應，認爲巴菲特此舉似乎是在爲下一次出手機會。
據上週五(8月30日)披露的監管文件顯示，股神巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)在8月28日至30日期間，出售約2110萬股美國銀行股票，平均出售價格爲每股40.24美元，套現約8.45億美元。
自7月17日以來，過去33個交易日中，伯克希爾·哈撒韋公司有21個交易日都在賣出美國銀行股票，波克夏海瑟威總計已在兩個月內出售1.501億股美國銀行股票，相當於大砍14.5%美國銀行持股，平均賣出價格爲41.33美元，套現62億美元。
(來源:Warren Buffett Watch)
巴菲特在2011年斥資50億美元收購美國銀行的優先股和認股權證，開始對美國銀行進行投資，他當時的舉措表明，他對美國銀行首席執行官Brian Moynihan在2008年金融危機後恢復銀行健康情況的能力充滿信心。
巴菲特曾在2023年4月表示，他非常喜歡Brian Moynihan，不想出售美國銀行的股票，不過如今巴菲特卻大舉減持，目前尚不清楚原因爲何。
美國銀行仍是伯克希爾·哈撒韋公司第三大股票持倉，佔其投資組合約11%，伯克希爾·哈撒韋公司也仍是美國銀行最大股東，持股比例爲11.4%，即8.827億股，價值近360億美元。
若巴菲特持續大舉出售美國銀行持倉，將不必再迅速披露其拋售美國銀行股票的動態，因爲根據美國證監會規定，只要持有超過10%的上市公司股份，就必須在幾天內披露交易情況，
但若公司持股低於此門檻，將僅需於幾周內再披露即可，通常是在每季結束後揭露。
謝金河上週五以「股神巴菲特對市場發出的信號」爲題，在臉書上寫道：「伯克希爾·哈撒韋公司寫下702320美元歷史高價，市值正式突破1萬億美元，到達1.003萬億美元，這是市場給股神最好的禮物。」
(來源:Facebook)
他指出，今年市場很大的轉折點是8月5日日本銀行宣佈加息25個基點，造成日元匯價從161.95急升至141.7，全球金融市場資金轉向，利差交易的投機熱錢平倉，造成日股當天大跌4451點，跌幅12.4%，臺股當天也大跌1807點。
他續稱：「日本加息造成全球金融市場的蝴蝶效應，主要源頭是美國失業率攀升，市場出現薩姆法則效應，此時美聯儲出來宣示9月降息，反而增添了經濟衰退的疑慮。加上美國大選在即，烏克蘭反向攻入俄羅斯，中東地區的未爆彈一直沒有解除，市場上空盤旋衆多變數，於是，市場是蹲下來等待新的衝擊，此時的半年報效應接踵而至。」
「薩姆法則」英文稱爲Sahm Rule，是由前美聯儲經濟學家克勞迪亞·薩姆(Claudia Sahm)創立的經濟指標。它的核心思想是，當前3個月平均失業率超過過去12個月最低3個月平均失業率0.5個百分點時，經濟很可能已經進入衰退。
爲什麼薩姆法則如此重要？首先是其準確性高，自1970年代以來，每次指標觸發時，美國都確實處於衰退初期。 再者，它簡單易用，只要指標超過0.5%，就表明可能已進入衰退。最後，它及時性強，能在衰退早期階段就發出警報。
「股價大漲後，再好的財報都無法刺激股價。這其中股神巴菲特賣掉柏克夏最核心持股的蘋果將近一半的股票，對市場信心衝擊很大，巴菲特在生日當天，又賣2460萬股的美國銀行股票。巴菲特賣股，保留近3000億美元現金，他換手買入的公司只是淺嘗即止。」
他強調：「這都意味着股神保留更多現金，他在等待下一次出手的機會。」
「從8月5日這一天到現在，大多數重量級的公司股價都下跌30%左右，像英偉達從140.76美元跌到90.69美元，目前是127.59美元，但伯克希爾·哈撒韋公司卻一直創新高，從620040到702320美元，市值達1萬億美元。」
「另一個重要訊號是黃金不斷走高，29日創下2530.29美元的新高價位，這代表除了各國央行囤積黃金外，投資人也增加避險的配置。」
謝金河最後警告：「最近市場成交量萎縮，各國股市漲跌收斂，都是在消化這些市場不可預測的變數，這個膠着可能要等到11月5日美國總統大選後纔會有更明確的走勢。巴菲特增加現金部位，伯克希爾·哈撒韋公司創新高，黃金也走高，都代表着市場投資保守的心理預期。」