智通財經APP獲悉，CINNO Research稱，隨着年內促銷節點過去以及短期刺激因素下市場表現平淡，圍繞着面板降價而展開的供需雙方博弈已經初見結果，LCD TV面板價格在8月出現跌幅擴大跡象。儘管面板廠希望將面板價格維持在相對高位，但終端市場正面臨持續萎縮以及品牌客戶低迷的需求表現等嚴峻現實最終迫使報價出現鬆動，同時，新一輪大規模控產保價也在醞釀中。
CINNO Research首席分析師周華Charley表示，三季度LCD TV面板需求表現持續不佳，同時面板廠控產力度極爲有限，導致面板價格跌幅有擴大趨勢。爲此，面板廠計劃開啓本年內第二次長休，同時，四季度需求開始入場，兩方面因素疊加或將使面板價格在四季度之初企穩。
CINNO Research 簡評：
隨着年內促銷節點過去以及短期刺激因素下市場表現平淡，圍繞着面板降價而展開的供需雙方博弈已經初見結果，LCD TV面板價格在8月出現跌幅擴大跡象。儘管面板廠希望將面板價格維持在相對高位，但終端市場正面臨持續萎縮以及品牌客戶低迷的需求表現等嚴峻現實最終迫使報價出現鬆動，同時，新一輪大規模控產保價也在醞釀中。
在供給側，根據CINNO Research數據，2024年8月，全球G8.5、G8.6以及 G10.5/11的高世代LCD產線平均稼動率約爲79%，與此前6、7月水平雖略有下降，但調整幅度僅有3個百分點左右，實際的控產力度相當有限。此前面板價格與稼動率雙高局面儘管是短期刺激因素堆疊形成的，不具有可持續性，但在短期內營收高企的有力表現下，各大面板廠也很難步調一致主動控產以扭轉局面。
而在需求側方面，短期內看，當前面臨的狀態是奧運會等短期促銷節點結束，市場迴歸相對平淡的週期。然而即便是所謂的“促銷節點”，市場反應也明顯不及預期。一方面，相對較高的面板價格以及年初至今的國際航運成本大幅上升，導致品牌客戶難以給出能夠吸引消費者的有力價格，從而削弱了“促銷”的含金量。另一方面，近年來包括全球大部分市場普遍出現的通脹等因素，也最終導致LCD TV需求規模逐年萎縮，預計2024年較5年前的2019年累計萎縮幅度已達15%，這也是如今面板供需難題日益頻發的關鍵原因。
有介於此，有消息指出各大面板廠正計劃在十一前後放假停工，時間或長達兩週左右，以在短期內大規模減少供應量。需求側方面，儘管年度需求表現欠佳，但即將到來的四季度購物季仍將帶來相對旺盛的短期需求，北美、印度等國際市場表現開始轉暖，國內在四季度也將重新開展“以舊換新”，這些都爲需求回升、面板廠穩定價格帶來了有利條件。不過需要指出的是，此次將是面板廠今年採取的第二次大規模控產。隨着終端需求逐年走低，未來面板廠控產將逐漸常態化。
CINNO Research預計，2024年9月，32”~85”各主要尺寸面板價格，總體相比6月價格將出現1~4美元左右的跌幅，由於控產在即以及四季度需求上揚，因此跌幅較8月有所抑制。其中，中大尺寸市場報價目前較爲混亂，仍存在較多不確定性。在面板廠強力干預下，預計面板價格將在9月下旬或10月暫時平抑，而後續行情仍將取決於雙十一等關鍵節點的表現。
