智通財經APP獲悉，中信建投發佈研報稱，經歷數月回調後，9月市場有望邊際改善。9月聯儲有望開啓降息週期，流動性預期改善。中國擴內需政策有望加碼,疊加金九銀十旺季，經濟有望企穩。中報落地後，市場風險偏好有望邊際改善。同時，整個過程預計漸進式改善，市場波動可能具有反覆性，投資者需保持耐心，逐步伺機進攻。重點關注：電子、非銀金融、汽車、軍工、家電、醫藥、互聯網等。
中信建投主要觀點如下：
針對中報披露後市場情緒，根據日曆披露效應，篩選出中報披露後兩個交易日跌幅大於10%的公司，經統計，部分公司於中報披露後兩個交易日股價跌幅達10%，主要集中於醫藥生物行業、計算機行業及傳媒行業，醫藥生物行業出現大跌股票只數達10只。根據過往案例，中報季落地後，市場普遍走出反彈行情。
9月聯儲降息幾成定局，對中國股市構成利好，港股反應可能更爲明顯。降息週期啓動也象徵着美國經濟週期的轉換，對中國來說，除了匯率環境有利外，擴內需的必要性也進一步上升。
從努力完成今年經濟目標來看，預計9月中國擴內需迎來擴內需關鍵窗口期。值得注意的是，8月新增地方專項債已經提速，創22年6月以來最大單月發行規模，預計未來專項債項目資本金範圍將不斷優化調整，擴內需有效性將提振。同時，如今擴內需仍有必要加碼，貨幣政策、財政政策與地產政策等有望逐步落地，且結構上對消費與服務的支持有望提升。綜合來看，預計四季度經濟與盈利增速有望好於三季度。
由於內需景氣的整體確認見底尚需時間，因此投資機會更多會先從預期景氣見底和估值修復展開，預計機會線索會相對多元，同時也包含風險偏好與主題投資機會。重點關注受益“擴內需”政策的方向與成長性行業。包括：軍工、非銀金融、動力電池、汽車、家電、半導體鏈、醫藥、機械、互聯網等。
風險提示：
地緣政治風險、美國通脹超預期、國內經濟復甦或穩增長政策實施效果不及預期。