智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,維持理想汽車-W(02015)“買入”評級,料在通用會計準則下,第三季純利會復甦至26億元人民幣,上調今年至2026年的EBITDA預測2%至6%,目標價升5%至138港元。
理想汽車次季營運利潤較預期超出195%,業績勝預期主要受惠於汽車銷售收入及毛利達18.7%(高盛預期18.0%),以及5月裁減人手18%令經營支出降低。管理層對第三季汽車銷售指引達14.5萬輛至15.5萬輛,而收入會達394億元人民幣至422億元人民幣。
該行指出,管理層在業務會議中下調全年銷量指引至50萬輛,符合該行預期;重申了踏入下半年,毛利及現金流走勢有改善,料第三季汽車毛利會超過19%,而總毛利會達20%水平;管理層亦維持其在明年推出800V純電動車(BEV)車型的計劃,明年上半年會推出首款。