智通財經APP獲悉，專注於客戶關係管理(CRM)軟件領域的雲軟件巨頭Salesforce Inc(CRM.US)將在週四美股收盤後公佈2025財年第二季度業績。華爾街大行花旗預計這家雲計算巨頭核心業績至少能夠達到市場普遍預期，但是該機構對Salesforce今年下半年也存在一些擔憂情緒，預計下半年業績增速可能明顯放緩，因此對於Salesforce未來12個月股價走勢偏向謹慎看漲態度。
花旗集團分析師泰勒•拉德克在一份投資者報告中寫道:“鑑於競爭激烈(AWS鉅額交易+價格上漲帶來的衝擊)，我們認爲市場對F3Q到FY25(按固定匯率計算的當前剩餘履約義務價值，簡稱cc CRPO)的預期存在一些風險，我們的cc CRPO預期比市場普遍預期低大約1個百分點。”“我們的預期基本保持不變，因爲我們認爲，(外匯)增量改善應該能抵消任何內生性的業務表現不佳所帶來的影響。”
花旗分析師拉德克對Salesforce的評級維持“中性”，但是將該股的12個月內目標股價從260美元小幅上調至290美元。截至上週五美股收盤，Salesforce股價收於264美元，今年以來漲幅不到1%，大幅跑輸標普500指數。
但是展望下一財季，分析師拉德克表示，與合作伙伴的最新檢查顯示出更爲“謹慎”的業績預期基調，且其他的情況可能與第一財季的情況“基本一致”，“因爲合作伙伴們基本上指出，需求環境仍然不溫不火且復甦不斷被延長，合作伙伴和客戶們優先考慮的是預算優化。”
分析師拉德克還表示，政府公共部門相關的業務仍然看到“健康”的需求，但是行業雲服務以及銷售和服務雲產品的增長預期仍然不溫不火。此外，營收雲產品的增長已經趨於“緩和”，數據雲和生成式人工智能的需求由於參與者們興趣不足和顯得複雜的定價模式而“低迷”，Radke補充道。
在通脹居高不下、美聯儲長期維持高利率等宏觀壓力下，一些企業開始削減SaaS雲軟件訂閱規模，Salesforce2025財年第一季度業績增速非常低迷。因此雲軟件巨頭Salesforce此前公佈了低於市場普遍預期的第一財季業績和未來業績展望區間後，該公司股價持續徘徊於疲軟價位，大幅跑輸美股大盤。華爾街分析師們普遍預計，Salesforce第二財季營收約爲92.3億美元，意味着有望同比增長7.3%，每股收益普遍預期則爲2.36美元。
另一華爾街知名機構Baird則認可Salesforce專注於Data Cloud解決方案的規劃以及AI佈局，維持對該股的“跑贏大盤”評級，目標價設定爲295美元。
Baird分析師團隊在一份研究報告中表示:“Salesforce非常專注於旗下的關鍵Data Cloud解決方案。該公司提到了它所具備的強大實力，但是總體情況好壞參半。雖然從潛在營收規模的角度來看，這並不算太重要，但我們相信這仍將是一個值得投資者們重點關注的增長領域。”