智通財經APP獲悉,中金髮布研究報告稱,基於股息率具有吸引力,維持滔搏(06110)“跑贏行業”評級。但考慮公司銷售面臨壓力及潛在的經營去槓桿風險,下調2025和2026財年每股盈利預測各19%/17%至0.31元/0.35元人民幣,加上行業估值中樞有所回落,目標價相應降32%至3.81港元。
此外,近期運動行業部分公司半年報後反饋當前線下增長承壓,部分公司基於7月至今的銷售表現下調全年增長指引。該行預計以線下爲主要渠道模式的零售商滔搏的收入或將同樣受到影響,同時利潤率可能面臨挑戰。
智通財經APP獲悉,中金髮布研究報告稱,基於股息率具有吸引力,維持滔搏(06110)“跑贏行業”評級。但考慮公司銷售面臨壓力及潛在的經營去槓桿風險,下調2025和2026財年每股盈利預測各19%/17%至0.31元/0.35元人民幣,加上行業估值中樞有所回落,目標價相應降32%至3.81港元。
此外,近期運動行業部分公司半年報後反饋當前線下增長承壓,部分公司基於7月至今的銷售表現下調全年增長指引。該行預計以線下爲主要渠道模式的零售商滔搏的收入或將同樣受到影響,同時利潤率可能面臨挑戰。