智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,重申友邦保險(01299)“買入”評級,將2024至2026年的新業務價值及內涵價值營運溢利的預測上調1%至2%,對今年純利預測上調9%,並微調2025及2026年的預測,目標價由92港元上調至93港元,續列確信買入名單內。
報告中稱,公司中期業績強勁,主要由於自由盈餘淨額好過預期,上半年恢復正增長,超出該行預期。該行上調對其自由盈餘淨額的預測,預計2025及2026年將繼續實現雙位數的增長。鑑於公司派付自由盈餘淨額之75%的派息政策,意味着可轉化爲更高的股東回報。
該行提及,另一個關注的爲友邦的稅後營運溢利,公司指引2023至2026年的每股稅後營運溢利年均複合增長率目標9%至11%,惟該行認爲有關目標屬保守估計,尤其是考慮到其主要市場的新業務價值增長強勁。該行預期友邦2023至2026年的每股稅後營運溢利年均複合增長率達14%。