由達利歐創立的橋水基金（Bridgewater Associates）於2024年8月14日向美國SEC提交了2024年二季度持倉文件。文件顯示，橋水基金2024Q2持倉總市值約為191.53億美元，較之一季度的197.75億美元環比減少3.15%。
截至2024Q2，橋水持倉標的數為939家，增持199家，減持390家，建倉282家，清倉82家。
前十大持倉分别為IVV、IEMG、谷歌-A、英偉達、寶潔、亞馬遜、微軟、Meta、強生、沃爾瑪，TOP10持倉總市值約67.71億美元，集中度為35.36%。
二季度橋水的倉位操作仍然大部集中於科技、消費和醫療板塊，同時佈局了多家能源、材料公司。
中概股方面，繼上季度大幅減持後，本季度橋水的中概股持倉比例又有縮減。
一、加注亞馬遜、微軟，大幅減持蘋果，仍然不買特斯拉
增持方面，在TOP10持倉中，橋水僅對IVV、亞馬遜、微軟及強生進行了增持，其中對亞馬遜和微軟的增持比例分别為152.47%、88.14%，使這兩家公司取代開市客和可口可樂進入TOP10持倉行列。
在芯片股板塊，橋水增持了AMD，增持比例達61.86%，同時對當前倉位第4的英偉達進行了比例為6.95%的減持。
在美股Mag7中，橋水大幅減持了蘋果，使其從上季度的第14大倉掉到了第38位。此外，橋水依然沒有持股特斯拉。
建倉方面，二季度橋水對包含美國聯合能源、鈾能源、雪佛龍在内的多家能源與資源板塊公司建倉，同時還建倉了工業板塊的霍尼韋爾（Honeywell）。
二、繼續減倉醫療、大消費，擴大能源、材料佈局
橋水二季度對多家重倉的醫療、大消費股進行了減持，醫療方面包括默克、雅培、麥克森等，消費板塊包括位列第5號重倉股的寶潔，以及沃爾瑪、開市客、可口可樂等，其中對開市客和可口可樂的減持近兩成。
清倉方面，橋水二季度清倉了原本位於第166倉位的英特爾（INTC.US）。
英特爾（Intel）二季度首月呈現下跌趨勢，後趨向平穩。公司近期裁員風波不斷，當前市值已不及AMD的40%。受行業競爭影響，英特爾2024Q2業績不及市場預期，績後股價暴跌約25%。
三、頭部中概股全遭減持，連賣一年拼多多
橋水對中概股的操作與上季度情況相似，但減持幅度有所減小。本季度對除拼多多外的頭部中概股減倉幅度大約在兩成至三成，減持拼多多比例為18.75%。這是橋水連續第四個季度賣出拼多多股票。
中概股持倉佔比也均有所縮減，其中拼多多由上季度的0.91%縮減至0.87%。
文章來源：活報告公眾號