智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告稱,予福耀玻璃(03606)“與大市同步”評級,考慮到今年第二季度業績表現勝於預期,以及有利的產品組合所帶來的強勁毛利率前景,將2024至2026財年盈利預測上調3%至6%,同時將其目標價由39港元輕微上調至40港元。
報告中稱,福耀玻璃作爲內地汽車玻璃市場的領導者,公司佔據介於65%至70%的市場份額,預計日後將可受益於更高價值產品的趨勢。該行認爲,公司應透過升級產品結構、擴大全球市場份額及新的鋁飾件業務,進一步擴大收入。此外還指出,福耀玻璃的執行力仍是滿足市場對海外份額增長及產品組合擴張的關鍵。至於地緣政治的緊張局勢,亦可能對公司在歐洲及俄羅斯業務造成壓力。