智通財經APP獲悉,中信證券發佈研究報告稱,首次覆蓋藥明康德(02359),予“買入”評級,將公司在2024年至2026年的各年盈測分別上調至3.39元、3.75元及4.37元人民幣,目標價48港元。
報告中稱,公司上半年營業收入172.4億元人民幣,同比跌11.2%,剔除新冠商業化項目同比則跌0.7%;經調整非國際財務報告準則歸母淨利爲43.7億元人民幣,同比跌14.2%。公司預計今年收入達到383億元至405億元人民幣,剔除新冠商業化項目後將望保持正增長(料增達2.7%至8.6%)。在考慮新建產能爬坡及匯率影響後,公司預計今年將保持與2023年相當的經調整非國際財務報告準則歸母淨利潤率水平。