智通財經APP獲悉,大和發佈研究報告稱,重申國泰航空(00293)“買入”評級,目標價則由9.5港元降至9港元。
報告中稱,公司上半年收入同比升14%,即使盈利跌15%,但核心盈利升64%,優於該行預期。集團自2019起首次宣派中期股息,並指引全年派息比率50%。明年首季完全恢復,以及人手招聘的目標如期進行,加上集團計劃於未來7年投資1000億元作建設。
該行表示,將國泰航空2024至26年的每股盈利預測下調5至7%,並將全年客運收益率目標由下跌5%調整至下跌10%,但認爲貨運收益率有上升空間。另外,該行亦對國泰重建後的經營效率改善有信心,反映疫後經營利潤率較好。