智通財經APP獲悉,國泰君安證券發佈研報稱,三部門發佈《加快構建新型電力系統行動方案(2024-2027)》,國內電網建設確定性得到進一步驗證。方案核心目標服務於清潔能源裝機量提升,再次表明雙碳目標指引下清潔能源的發展戰略仍然非常清晰,會持續倒逼服務於電源側的電網側提高投資。從細分結構來看,特高壓與配網並重,在風光大基地建設不斷提速、外送壓力較大的背景下,以特高壓爲代表的主網架建設或將不斷提速,同時配網建設也將持續推進以應對分佈式消納難題。
國家發展改革委、國家能源局、國家數據局聯合印發《加快構建新型電力系統行動方案(2024—2027年)》。該方案聚焦近期新型電力系統建設亟待突破的關鍵領域,選取典型性、代表性的方向開展探索,以“小切口”解決“大問題”,提升電網對清潔能源的接納、配置、調控能力。在2024—2027年重點開展9項專項行動,推進新型電力系統建設取得實效。
國內電網建設的確定性得到進一步驗證。本次方案從9項行動出發,核心目標服務於清潔能源裝機量提升,再次表明雙碳目標指引下清潔能源的發展戰略仍然非常清晰,會持續倒逼服務於電源側的電網側提高投資。
從細分結構來看,特高壓與配網並重。方案首先提出要優化加強電網主網架、提高在運輸電通道新能源電量佔比,表明當前特高壓建設重點在於加強風光大基地的外送能力。同時方案對配電網高質量發展、智慧化調度體系、電力系統調節能力等提出進一步要求,表明在除主網架之外的版塊,仍會衍生出更多的新產品與新業態。
投資建議:在風光大基地建設不斷提速、外送壓力較大的背景下,以特高壓爲代表的主網架建設或將不斷提速,同時配網建設也將持續推進以應對分佈式消納難題。推薦輸電網龍頭平高電氣、許繼電氣,配電網龍頭東方電子、華明裝備,受益標的四方股份、國電南瑞、中國西電、思源電氣、三星醫療等。
風險提示:電網投資下滑;行業競爭加劇;電網建設進度不及預期。