智通財經APP獲悉，CINNO Research首席分析師周華Charley表示，根據CINNO Research產業統計數據，Q1’24國內新型顯示用高機能薄膜廠商營收整體環比持平、同比增長，2024年包括奧運會在內的多項重大體育賽事將對顯示產業鏈起到顯著的提振和刺激作用，上游高機能薄膜廠商銷售毛利率整體亦呈現相應的上升趨勢。
產業要聞回顧
根據CINNO Research每日產業要聞，Q1’24，恆美光電超寬幅偏光片崑山項目、長陽科技功能膜基膜及深加工一體化合肥項目、樂凱華光高阻隔膜南陽項目、怡鈦積光學膜合肥項目、杉金光電偏光片綿陽項目、智能柔性液晶膜諸暨項目、復源新材料光學膜重慶項目等多個高機能薄膜項目規劃、建設、投產。
產業政策及技術進展方面，江蘇省、浙江省等多省市發佈2024年重大項目清單，包含多個光學膜及其上游原材料項目;合肥樂凱的擴散複合膜、增亮膜用基膜兩種產品通過首批國家專利密集型產品備案認定;金力股份聯合清華大學實現了對位芳綸高端隔膜產品的國產化;中科院耐高溫PET鋰電隔膜的研究也取得了重要進展。
投融資及市場拓展方面，光學級硬化膜廠商惠之星正式掛牌新三板;納米銀線透明導電薄膜廠商納美達及聚酰亞胺薄膜廠商博雅聚力分別獲得千萬級融資;潔美科技離型膜在韓日系大客戶推進順利;利安隆完成對韓國IPI的併購，有望加速聚酰亞胺高端應用的國產化。
產業投資趨勢
根據CINNO Research產業統計數據，受上述新型顯示、新能源等下游產業行情影響，Q1’24中國大陸高機能薄膜產業投資金額環比下滑，新增投資主要集中在中科華聯鋰電隔膜貴陽項目等新能源用高機能薄膜領域。
產業行情展望
根據CINNO Research產業統計數據，Q1’24國內新型顯示用高機能薄膜廠商營收整體環比持平、同比增長，2024年包括奧運會在內的多項重大體育賽事將對顯示產業鏈起到顯著的提振和刺激作用，上游高機能薄膜廠商銷售毛利率整體亦呈現相應的上升趨勢。
根據CINNO Research產業統計數據，Q1’24國內新能源用高機能薄膜廠商營收整體環比下滑、同比持平，行業供需格局的相對寬鬆，疊加下游降本壓力及市場競爭加劇，隔膜等新能源用高機能薄膜產品價格面臨下行壓力，高機能薄膜廠商的銷售毛利率亦相應承壓。
新型顯示領域，頂級體育賽事的贊助商陣容一貫被視作全球區域經濟和產業格局變遷的風向標，海信、vivo等國內終端品牌通過賽事冠名在全球市場上的積極亮相，彰顯了中國品牌持續佈局全球的堅定決心，亦帶動了高機能薄膜等產業鏈關鍵環節的全球化發展策略。Q1’24，激智科技新加坡全資子公司及馬來西亞全資孫公司已完成註冊登記手續，進一步強化了其全球戰略佈局，也展現了中國高機能薄膜廠商在海外市場的積極開拓和綜合競爭力的持續提升。
新能源領域，隨着低碳理念持續深化，“新三樣”已成爲中國製造邁向高端化、智能化、綠色化的重要象徵，海外市場也已成爲至關重要的戰略佈局方向。Q1’24，福斯特計劃對其泰國基地的膠膜產能實施擴產，並同時啓動越南生產基地的建設;賽伍技術位於越南的首個海外生產基地亦計劃在今年年中投產。頭部廠商帶動下的全球佈局以及對海外市場的積極開拓有助於推動產業走出大量資本湧入造成的階段性、結構性供需失衡，同時疊加政策引導和技術迭代，有望加速實現全產業鏈的良性循環，這亦將是對來自西方國家的諸如“產能過剩”等污名化、政治化的指責及一系列貿易保護主義行徑的有力迴應。
