智通財經獲悉，IBM( IBM (NYSE:IBM).US)將於北京時間週四晨間公佈第二季度財務業績。分析師預計收益將同比下降，而收入將增加。根據Zacks數據，這家科技和諮詢公司預計將在即將發佈的報告中公佈每股2.16美元的季度收益，同比下降0.9%;營收預計爲155.8億美元，同比增長0.7%。
在過去的30天裏，分析師對該公司二季度每股收益的普遍預期被下調了0.07%至目前的水平。儘管如此，根據Zacks收益ESP(預期驚喜預測)，IBM的收益ESP爲0.46%，這表明分析師最近開始看好該公司的盈利前景。Zacks收益ESP將本季度最準確的估計與Zacks共識估計進行比較;最準確的估計是Zacks共識每股收益估計的最新版本。這裏的意思是，在財報發佈前修正預估的分析師掌握了最新的信息，可能比他們和其他促成共識的人早些時候的預測更準確。另一方面，Zacks數據顯示，IBM目前的評級排名相當於“持有”，這種組合表明IBM的每股收益極有可能超過普遍預期。
在計算對一家公司未來收益的估計時，分析師通常會考慮該公司與過去普遍預期相符的程度。在上一季度報告中，IBM每股收益預期爲1.59美元，而實際收益爲1.68美元，實際數據較預期高出了5.66%。過去四個季度，該公司的每股收益有四次超出市場普遍預期。
華爾街投行普遍看好：AI帶來機遇
上週，美國銀行證券重申了對IBM股票的“買入”評級，目標價爲209美元。分析師指出，IBM在通用人工智能領域有巨大的機遇，積壓的訂單價值10億美元，這可能使其諮詢和軟件部門受益，在諮詢(75%)和軟件(25%)領域具有巨大的機會。
儘管有這些前景，IBM也在應對一些挑戰，比如疲軟的宏觀經濟環境和落後的盈利能力，這給二季度的比較帶來了困難。美國銀行證券預計，IBM將在即將發佈的收益公告中重申其年度財務指引。美銀重申“買入”評級是基於IBM正在進行的扭虧爲盈的努力，其中包括收入和自由現金流的改善、防禦性投資組合以及具有吸引力的股息收益率。
IBM穩健的商業模式，加上其財務策略，支持了美銀證券在IBM準備披露其年中財務業績之際給出的樂觀展望。美銀預計，24財年下半年的諮詢收入將受益於積壓轉換、併購和通用人工智能訂單積壓，預計同比增長3%，或按固定匯率計算的中位數同比增長，符合指引。
在最近的其他投行評級中，IBM在重大的戰略轉變和財務業績之後受到了投資公司的關注。高盛評級開始覆蓋IBM，將其評級定爲“買入”，目標股價爲200美元；突出了該公司向長期增長的轉變，並專注於基礎設施軟件資產，特別是與開源和人工智能(AI)相關的資產。
IBM的收入和每股收益預計將穩步增長，預計收入將從2024年的605.32億美元增加到2025年的655.17億美元，每股收益將從2024年的9.13美元增加到2025年的10.34美元。
BMO資本市場和RBC資本市場同樣維持各自對IBM的評級：BMO資本市場給出的評級爲“與大盤一致”，目標價190美元;RBC資本市場給出的評級爲“跑贏大盤”，目標價200美元。
這些評級是基於IBM對人工智能和混合雲服務的戰略重點，Red Hat重新加速其性能的潛力，以及公司決定將其QRadar產品出售給帕洛阿爾託網絡公司(PANW.US)，並將其Granite系列發佈爲開源模型。這些最近的發展反映了IBM爲加強其在人工智能市場的地位和整體業務軌跡而採取的戰略步驟。
IBM的市值約爲1680億美元，市盈率約爲20倍。值得注意的是，截至2024年第一季度，該公司的PEG比率(一種將市盈率與公司盈利增長率聯繫起來的指標)在過去12個月裏非常低，爲0.06，這表明相對於其盈利增長，該公司的估值可能被低估。
InvestingPro Tips強調了IBM一貫的股東回報，連續28年提高股息，並在令人印象深刻的54年裏保持股息支付。這表明IBM致力於向股東回報價值，這與美國銀行證券對該公司防禦性投資組合和具有吸引力的股息收益率的積極展望是一致的。此外，IBM股票的特點是價格波動性低，目前的市淨率爲7.23倍。分析師預測，該公司今年將實現盈利，過去12個月的毛利率高達55.63%，印證了這一預測。