智通財經APP獲悉，國盛證券發佈研究報告稱，維持安踏體育(02020)“買入”評級，作爲全球運動鞋服龍頭之一，旗下品牌高效運營成果顯著，預計2024-2026年歸母淨利潤爲136.02/139.93/161.56億元。
根據公司披露，2024Q2安踏品牌流水同比增長高單位數，Fila品牌流水同比增長中單位數，其他品牌流水同比增長40%-45%；上半年安踏品牌流水同比增長中單位數，Fila品牌流水同比增長高單位數，其他品牌流水同比增長35%-40%，在波動市場環境下，實現高質量增長。
展望2024年，該行預計公司營收增長13.5%，業績增長33%。2024年以來公司各品牌終端流水保持穩健增長趨勢，該行預計H1收入增速近10%，不考慮一次性利得，業績增速高於收入增速。考慮H2基數原因，全年該行預計公司營收增長13.5%，盈利層面綜合考慮Amer業績貢獻以及安踏體育因Amer上市事項權益攤薄實現的16億元非現金利得後，該行預計公司2024年業績增長33%，剔除16億元非現金利得後，該行預計公司2024年業績增長18%。