智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,將百威亞太(01876)目標價相應由18港元降至16港元,因爲考慮到下調估值的因素,以及加權平均資本成本從9.5%提高到10%。
該行表示,將百威亞太今年每股盈利預測下調5%,以反映外匯影響,和4至5月不利的天氣條件影響銷量,亞太西部地區銷售預測下調3%,以及由於去槓桿化效應導致內地銷量預測下調,毛利率小幅下調0.5個百分點。
此外,鑑於今年基數較低,大摩對百威亞太明後年的每股盈利預期分別下降5%,但維持對這兩年的增長預測,對今年至後年EBITDA預期各下降4%。