智通財經APP獲悉，在美元持續強勢的情況下，日元匯率自1986年以來首度突破1美元兌161日元點位，外匯市場對於日本財務省大舉干預外匯交易的擔憂全面加劇。如果週五PCE數據暗示美聯儲可能長時間保持高利率政策，且日本政府仍然決定不干預外匯市場，美元兌日元甚至有可能向着170這一創紀錄關口奔去。
在東京外匯早盤交易中，這個亞洲國家的貨幣最多貶值0.3%，至1美元兌161.27日元。在美國總統候選人唐納德·特朗普和現任總統喬·拜登進行美國總選選舉辯論之際，美元兌全球主流貨幣均延續了強勁漲勢。
在4月底美元兌日元匯率突破160大關時，日元隨後在日本財務省大舉干預外匯市場的刺激之下短期大幅走強。因此這一次再度突破160重要關口，促使分析師們猜測政府可能會再一次干預匯市。
在鷹派利率點陣圖帶來的持續鷹派助力之下，疊加近期美聯儲官員頻繁發表將長期維持高利率的鷹派言論，美聯儲理事鮑曼甚至表示，如果抗通脹進展停滯甚至逆轉，美聯儲願意再次開啓加息。
衡量美元兌一籃子主流貨幣強弱趨勢的美元指數(Dollar Index)在近期險些創下年內新高，按照現在的上升趨勢極有可能在短期創下年內最高點。自今年以來，美元指數漲幅接近5%，相比之下歐元兌美元匯率跌幅接近3%，日元兌美元匯率更是跌超14%。
日元仍然面臨着進一步下跌的風險，因爲交易員們正在焦急等待定於週五晚些時候發佈的美國關鍵通脹數據——核心PCE通脹數據，這一數據乃美聯儲最青睞的通脹數據，有可能爲美聯儲將在多長時間內維持其鷹派政策立場提供重要線索。
如果美國核心PCE經濟數據強於市場預期，意味着今年美聯儲很大可能按照點陣圖所暗示的僅一次降息來執行貨幣政策，甚至不降息的市場預期也將提升，由此可能導致美元指數持續強勢，美元兌日元也將繼續上攻，屆時有可能促使日本政府介入市場，如果政府仍未決定干預，下一個關口170被突破可能只是時間問題。
日本最高級別外匯管理官員神田真人本週曾警告稱，如有必要，日本當局準備進行24小時監控市場，且隨時有可能介入外匯市場，同時重申他們沒有設定特定的匯率干預水平。與此同時，據日本媒體週五報道，日本財務省已經任命三村惇爲新任負責國際貨幣事務的副財務大臣，接替神田真人。
來自Australia & New Zealand Banking Group的日本外匯和大宗商品銷售主管Hiroyuki Machida表示，日元匯率加速跌至1美元兌161日元，反映出在季度末東京定盤前市場對於美元的強勁需求。
日本政府何時再伸匯市“干預之手”? 導火索可能是週五這一數據
來自澳大利亞聯邦銀行的經濟學家及外匯策略師Carol Kong表示：“我們可能離另一次匯市干預更近了一步。”這位策略師還表示，美國5月核心PCE物價指數將於週五公佈，如果該數據強於預期，可能會推動日本大舉出手干預，並在日本可能進行干預前推動美元/日元大幅走高。
據瞭解，外匯交易員們普遍認爲，考慮到核心PCE通脹數據是決定美國基準利率前景的關鍵因素，而美國利率前景乃影響美元指數強弱的最爲關鍵因素之一，因此，任何過早提振日元的干預舉動都是高風險行爲，哪怕在本週五之前美元兌日元已經升破160大關，日本政府也可能穩如泰山。
日本和美國之間的巨大基準利率差距仍然是日元疲軟的最根本原因，儘管日本政府自去年以來採取了多輪干預措施，但日元仍承受着鉅額拋售壓力。
“日本當局將至少等待週五PCE來決定是否干預匯市，即使在此之前美元兌日元升穿160日元關口。”三菱UFJ信託銀行駐紐約的銷售和交易業務主管Takafumi Onodera表示。“強於預期的PCE數據可能會刺激外匯市場波動加劇，並將美元兌日元推高至163，促使官員們週五在紐約市場進行‘基準檢查’或者干預，就像他們上次在尾盤流動性相對不足時所做的那樣。”
瘋狂!有交易員開始押注160不是終點!美元兌日元破170勢在必行?
然而，神田真人在任時的上述口頭警告未阻止日元匯率大幅波動以及創紀錄的持續貶值趨勢。日元跌至1986年以來的最低水平，引發日本政府幹預的擔憂情緒，市場對日元波動性的大幅上升感到不安。
如果週五PCE數據暗示美聯儲可能長時間保持高利率政策，且日本政府仍然決定不干預外匯市場，美元兌日元甚至有可能向着170這一創紀錄關口奔去。
此外，儘管日元持續貶值趨勢有可能令日本當局介入外匯交易市場進行干預，但看跌日元的外匯交易員們似乎對此並不擔心，甚至預計日元將跌至1986年以來的最低水平。
三井住友DS資產管理公司和瑞穗表示，隨着投資者們繼續拋售日元，買入更高收益率的美元，美元兌日元匯率可能大幅升高至170，比目前的水平低10點左右。
三井住友DS資產管理公司首席投資組合經理Shinji Kunibe表示，如果日本政府官員干預，美元兌日元可能會升值至150，但從“長期角度來看，日元將繼續向170貶值”。
瑞穗銀行駐新加坡經濟和戰略主管Vishnu Varathan表示：“說‘達不到170’真的很冒險。這是可取的嗎?不。排除這種可能性了嗎?不幸的是沒有。”
資產管理公司以及對沖基金也很悲觀。美國商品期貨交易委員會(CFTC)週一公佈的數據顯示，在截至6月18日的一週內，他們大舉做空日元，空頭頭寸達到2006年以來最高水平。
花旗集團 (Citigroup Inc.)編制的一項衡量日元活躍交易員持倉的指標已降至 2022 年以來的最低水平，此前日元空頭押注激增。雖然這表明交易員們仍然堅定看跌，但也表明如果日元突然走強，可能需要迅速平倉大量頭寸。
