【解剖大盤】
A股還沒企穩，滬指3000點反而變成壓力位。港股也不敢隨便發力，早段衝高便開始回落，尾市拉紅，收盤漲0.25%。
當地時間6月23日，克里米亞塞瓦斯托波爾市遭遇烏克蘭導彈襲擊。俄羅斯公佈最新數據顯示，截至目前，襲擊導致的爆炸已造成至少4人死亡、超150人受傷，死傷者中包括數十名兒童。當地時間24日，俄羅斯直接指責美國，稱烏克蘭在此次襲擊中使用了美國提供的ATACMS導彈，並威脅“勢必回擊”。整體看，市場對此消息有點脫敏，沒有真正起大的衝突，那就當沒發生。
環球網報道，24日，3名知情人士表示，拜登政府正對中國移動、中國電信和中國聯通3家中國電信運營商展開風險調查，聲稱此舉是因擔心這些公司利用在美國的雲端和互聯網業務獲取美國數據，並將數據提交給中國。跟風美歐，加拿大財政部長稱：考慮對中國電動汽車加徵關稅。類似這種消息聽多了，市場也已經習慣。就比如巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋再次減持比亞迪股份(01211)，持倉比例由6.18%降至5.99%。今天還不是照樣漲。所謂西方不亮東方亮，長城汽車(02333)東盟區域總裁程金奎接受採訪稱，公司計劃今明兩年在馬來西亞、印尼和越南新建工廠。發力東南亞市場照樣賺錢。長城汽車今天漲超4個點。
有影響的其實是兩個消息：1、英偉達過去三個交易日，累計下跌13%，市值蒸發約4000億美元。這個風向標對兩地市場影響巨大。引發的疑問就是英偉達到底該如何估值，現在是不是很貴了？英偉達過去5年，飆升了4000%，與微軟和蘋果並列，是全球市值最高的企業之一。當前PE爲76倍，是標普500指數的3倍多，是微軟和蘋果的2倍。很明顯市場給出了很高的溢價。黃仁勳的減持也傳遞了不好的信號。
注意今天出了一則消息，北京時間週二(6月25日)凌晨，陸續有包括中國大陸在內的各國和相關地區API開發者在社交媒體上表示，他們收到了來自OpenAI的“警告信”。信中寫道：“根據數據顯示，你的組織有來自OpenAl目前不支持的地區的API流量。從7月9日起，我們將採取額外措施，停止來自不在OpenAI支持的國家、地區名單上的API使用。”
詭異的是，有些網友表示他們並未在OpenAI羅列的不支持的國家和地區使用，卻依然遭到了使用限制或封禁。這可能與互聯網封鎖的範圍擴大有關，同時OpenAl的AI自動檢測工具可能也出現了問題。反正這個封禁標準在別人手上，解釋權也在別人手上。原則就是寧願錯殺也不放過。
這個舉動對AI行業而言很不友好，當前推動AI的重要力量除了美國就是中國，這樣搞下去，英偉達的前景能有多樂觀感覺要打折扣。其走弱，反過來對很多相關行業都會有影響，這就是今天芯片股也跟隨下跌其中一個原因。
2、據報道稱，蘋果公司已要求代工廠在未來幾年內減少iPhone組裝產線普通人力需求，部分產線普通人力需求相較過去可減少約50%，這一舉措被視爲提高自動化生產目標的一部分。值得注意的是，iPhone自動化組裝設備的成本每年可能高達數億美元，且蘋果要求代工廠承擔大多數設備的投資，此前產線自動化就曾一度因成本問題而擱置。
按照蘋果的說法：自動化雖然初期投入大，但從長遠來看，可以大幅減少普通人力需求，實現全天候作業，理論上能夠降低iPhone和其他產品的生產成本。降低成本來提升競爭優勢無可厚非，但還有隱含的邏輯，讓站隊方提升其沉沒成本。如果不是從核心競爭力去考量，而是從其它層面去尋求突破，則意味着自身底氣的不足。消費電子類今天普遍下跌，如舜宇光學(02382)。半導體的調整也和這個相關。
昨日提到的私有化題材果然大放異彩，華人置業(00127)的一個動作就引來了資金的大肆炒作，今天再度飆升28.23%，能炒起來關鍵背後的劉鑾雄本身就是玩資本市場的，這一套東西非常嫺熟，後面跟風的人也比較多，不管怎麼說，現在這個低價搞私有化都是合算的買賣。反正都是炒作，晚信不如早信。
今天又來一個搞私有化的，復星醫藥公告，擬以現金及/或換股方式收購併註銷復宏漢霖(02696)其他現有股東持有的全部復宏漢霖股份並私有化復宏漢霖。本次吸收合併交易的現金對價港幣24.6元/股，對復宏漢霖H股不受干擾日收盤價的溢價爲36.67%，現金對價合計不超過約54.07億港元或等值人民幣。今天覆宏漢霖(02696)大漲19.43%，後面看有沒有那麼多錢來收了。
據“領事直通車”消息，爲進一步促進中外人員往來，中方決定擴大免籤國家範圍，對新西蘭、澳大利亞、波蘭3個國家持普通護照人員試行免籤政策。2024年7月1日至2025年12月31日期間，上述國家持普通護照人員來華經商、旅遊觀光、探親訪友和過境不超過15天，可免簽入境。放開旅遊也是一條好的促進消費的路子。同程旅行(00780)、攜程(09961)這種應該受益。
近日，國家藥品監督管理局(NMPA)批准了諾和諾德麼司研發生產的諾和盈®(用於長期體重管理的司美格魯肽注射液)在中國的上市申請。作爲全球首個且目前唯一用於長期體重管理的胰高糖素樣肽-1受體激動劑(GLP-1RA)居製劑，諾和盈®能夠實現平均17%(16.8kg)的體重降幅，併爲患者帶來超越減重的多重健康獲益，其安全性得到了廣泛驗證。
根據弗若斯特沙利文數據，糖尿病與肥胖作爲慢性病大病種，擁有廣闊的市場。預計到2028年，全球糖尿病患者人羣預計將達到5.61億人，肥胖患者羣體數量將更大，目前全球已有超過6.5億人受肥胖症狀的困擾。光大證券統計顯示，截至目前，中國已有十餘款GLP類創新藥或仿製藥上市，從研發進度來看，國內GLP-1類藥物處於上市申請階段的還有信達生物的mazdutide注射液。今天信達生物(01801)漲1.74%。
【板塊聚焦】
審計署發佈國務院關於2023年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告：謀劃新一輪財稅體制改革。電子會計憑證是財稅改革的重要抓手，爲預算單位和企業財務管理提升效率、增強合規監管。
對預算單位而言，電子會計憑證的引入極大提升了財政管理的效率與資金可見度。電子會計憑證在預算單位市場頭部集中、企業端市場分散，空間接近千億。在預算單位方面，機構預計每家單位每年 SaaS 服務費約爲 1.5 萬元，市場空間約爲 105 億元每年。在企業市場方面，對大、中、小企業分別測算，市場空間約爲 826 億元每年。
這次財稅改革力度較大，將給龍頭個股帶來新的發展機遇，A股市場炒作火爆，港股市場主要品種：金蝶國際(00268)。
【個股掘金】
濰柴動力(02338)：2024-2026年重卡行業仍處於上行週期 出口業務延續良好態勢
中金表示，預計2024-2026年重卡行業仍處於上行週期，行業銷量有望延續10%及以上的複合增長;天然氣重卡產業鏈量價利齊升，該行預計2024年內銷滲透率有望突破35%。
點評：濰柴動力搶抓重卡行業需求復甦及出口市場需求旺盛等機遇，推動2024年一季度業績實現同比大幅增長。在大火的天然氣重卡發動機上，濰柴基本形成了壟斷優勢，訂單自4月份開始供不應求，出貨超過10萬臺，實現全行業65%的市場佔有率。
公司主要業務的增長空間仍然巨大。動力總成、整車及關鍵零部件業務佔總收入的43.85%，營業額938.3億元，此塊重卡業務2023年增長47%;雖然此塊業務站收入不足一半，但此塊業務貢獻的利潤卻佔據總利潤的70%。
智能物流業務智能物流是濰柴的第二大業務，憑藉較高的毛利率貢獻了最多的利潤212億。期內，公司柴油引擎銷量同比增長13%及重卡銷量升3%、大缸徑引擎(large-bore engines)銷售持續增長、及收入組合改善推動毛利率同比大升3.2個百分點。
公司幾大業務：大缸徑發動機、液壓業務、新能源發動機均有不錯發展，在國內大馬力發動機市場佔有率達到32.7%，同比提高19.8個百分點，高端大缸徑發動機收入同比增長76.7%，盈利能力大幅增強。
全球高端發動機產品市場每年需求約爲七八萬臺，長期被康明斯、MTU、卡特彼勒等國際巨頭壟斷，濰柴動力的國產替代還有很大的空間。公司表示，預計2024年出口業務仍將延續良好態勢，主要是海外市場需求的不斷增長。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。