智通財經APP獲悉，天風證券發表研報認爲，華爲鴻蒙OS和盤古大模型生態健壯，人工智能技術在全系列、多模態、強思維三個方面的全新升級。此外，下週世界移動通信大會MWC.上海即將召開，其中5G-A和人工智能主題備受關注。近期市場風格轉換較快，同時穩健紅利標的受到市場青睞。但可以看到英偉達股價再創新高，海外AI進展不斷，同時國內模型不斷追趕近期成果屢現，未來AI應用的普及與蓬勃發展將帶動算力投入的持續性，AI算力基礎設施持續受益。
華爲HDC大會召開，鴻蒙OS+盤古大模型生態健壯，AI端側有望加速
華爲HDC大會持續打造生態，鴻蒙OS+盤古大模型5.0有望加速AI端側應用。截至目前，鴻蒙生態設備已超過9億臺，HarmonyOS開發者人數超過254萬。同時發佈盤古大模型5.0版本，標誌着人工智能技術在全系列、多模態、強思維三個方面的全新升級。盤古模型賦予機器人前所未有的適應性和靈活性，無論是面對工業環境還是家庭生活場景，都能遊刃有餘。
3GPP R18標準凍結，MWC.上海即將召開，5G-A和人工智能備受矚目
近日，3GPP正式宣佈R18標準凍結，R18標準進一步拓展5G的應用場景，包括網聯無人機、地空通信、虛擬/增強現實等。同時，在R17 NTN的基礎上，爲進一步解決中低軌衛星由於超高速移動導致的頻繁切換難題。另外，下週世界移動通信大會MWC.上海即將召開，其中5G-A和人工智能主題備受關注，建議積極關注。
本週投資觀點：
近期市場風格轉換較快，同時穩健紅利標的受到市場青睞。但天風證券看到英偉達股價再創新高，海外AI進展不斷，同時國內模型不斷追趕近期成果屢現，未來AI應用的普及與蓬勃發展將帶動算力投入的持續性，AI算力基礎設施持續受益。持續重視AI核心標的的投資機會：海外線AI核心方向如光模塊&光器件、液冷等領域值得重視，持續核心推薦;此外國產算力線如國產服務器，交換機，AIDC等方向核心標的建議積極關注。近期看到衛星互聯網產業國內動態進展呈現，看好後續產業受催化拉動。海風行業國內復甦，海外出海具備良好機遇，積極把握產業變化，核心推薦海纜龍頭廠商。中長期天風證券堅定看好核心三大方向“AI+出海+衛星”的核心標的。
一、人工智能與數字經濟：
1、光模塊&光器件，重點推薦：中際旭創、天孚通信、新易盛、源傑科技(電子聯合覆蓋)、博創科技、仕佳光子、光庫科技、中瓷電子(新材料聯合覆蓋);建議關注：太辰光、光迅科技、銘普光磁、鼎通科技、劍橋科技等;
2、網絡設備基礎設施：重點推薦：中興通訊、紫光股份(計算機聯合覆蓋);建議關注：菲菱科思、盛科通信、銳捷網絡、三旺通信、映翰通、東土科技等;
3、出海復甦，海外相關收入佔比結構較高，重點推薦：拓邦股份、廣和通、億聯網絡、移爲通信、威勝信息(機械聯合覆蓋)，建議關注：和而泰、移遠通信等。
4、低估值、高分紅：中國移動、中國電信、中國聯通。
5、AIDC&散熱：重點推薦：潤澤科技(機械聯合覆蓋)、潤建股份、科華數據(電新聯合覆蓋)、奧飛數據(計算機聯合覆蓋)。建議關注：英維克、光環新網、高瀾股份、科創新源、申菱環境(家電覆蓋)、數據港等;
6、AIGC應用，重點關注：彩訊股份、夢網科技。
二、衛星互聯網&低空經濟：
國防信息化建設加速，低軌衛星加速發展，低空經濟積極推進，重點推薦：華測導航(計算機聯合覆蓋)、海格通信;建議關注：鋮昌科技、臻鐳科技、盛路通信、信科移動、上海瀚訊、佳緣科技、盟升電子、中國衛通、電科網安、海能達等。
三、海風海纜&智能駕駛：
1、海風海纜：重點推薦—亨通光電、中天科技,建議關注：東方電纜(電新覆蓋);
2、智能駕駛：建議關注：模組&終端(廣和通、美格智能、移遠通信、移爲通信等);傳感器(漢威科技&四方光電-機械聯合覆蓋);連接器(意華股份(電新聯合覆蓋)、鼎通科技等);結構件&空氣懸掛(瑞瑪精密)等。