智通財經APP獲悉，華泰證券發佈研報稱，日立積極擁抱AI戰略，從業務、投資、生態合作等全方面把握生成式AI機會。作爲全球綜合性集團，日立以Lumada作爲業務核心，其業務收入是公司未來收入快速增長和利潤提升的關鍵。日立Investor Day宣佈AI化戰略，股價創歷史新高。產業合作方面，日立與英偉達、谷歌、微軟、亞馬遜合作，探索將AI和雲服務垂直整合到日立Lumada中。
日本市場熱點：關注日立AI戰略
上週受美國FOMC會議以及日央行決定減少國債購買規模綜合影響，日經225指數迎來小幅上漲(+0.34%)，跑輸納斯達克(+3.47%)，日元貶值至157.4。板塊方面，在美國CPI數據低於市場預期和蘋果市值重回第一等因素帶動下，日本科技股買盤較強，半導體與半導體生產設備漲幅第一(+3.86%);能源板塊漲幅同樣居前(+3.56%)。科技方面，上週投資人關注1)蘋果、英偉達產業鏈，Kokusai(+10.2%)、DISCO(+9.7%)、TDK(+6.7%)、村田(+6.0%);2)日立Investor Day宣佈AI化戰略，股價創歷史新高。本週建議關注Kokusai Investor Day(6/18)和美國5月零售數據、日本5月消費者物價指數等。
日立的業務結構：全球綜合性集團，以Lumada作爲業務核心
日立是全球領先的綜合性集團，業務涵蓋能源、IT信息技術、交通設施、工程機械、家電等多個領域。公司主營業務劃分爲數字系統&服務(DSS，FY2023收入佔比30%)、綠色能源和移動(GEM，35%)、產業聯通三大板塊(CI，35%)。FY2023三大板塊收入合計85,643億日元(約545億美元)，淨利潤5,898億日元(約37億美元)，6/14公司市值16萬億日元，YTD上漲69%，東京證券交易所上市公司中市值排名第六。2016年起，公司提出了Lumada核心戰略，即通過先進技術和數字化手段爲客戶提供具有新價值的解決方案。FY2023，公司Lumada相關業務收入23,340億日元，佔全部收入比27%;Lumada業務收入增速和EBIT利潤率分別爲19/15%，顯著高於整體的12/10%，是公司未來收入快速增長和利潤提升的關鍵。
日立的AI戰略：從業務、投資、生態合作等全方面把握生成式AI機會
日立正積極擁抱AI戰略：(1)拓展AI業務：利用公司IT+OT+產品層面綜合優勢，抓住生成式AI帶來的半導體、數據中心、能源電力、軟件工程等多個方面的機會。如數據中心，公司可以提供從高壓電、能源管理(GEM)到UPS、冷卻系統、IT基礎設施(CI)，再到數據管理系統和服務(DSS)的全棧式產品。(2)加大AI相關投資。DSS部門計劃在FY2024投資3000億日元，用於基礎設施(通用大模型和數據中心)建設、服務和工程能力提升、人才培養(培育5萬名AI專業人才)。(3)產業合作。日立與英偉達、谷歌、微軟、亞馬遜合作，探索將AI和雲服務垂直整合到日立Lumada中。
本週重要事件：關注美國5月零售數據，日本5月消費者物價指數
本週日本國內重要宏觀數據與事件包括：1)5月消費者物價、6月Au Jibun銀行製造業PMI(6/21);2)豐田、斯巴魯、小松等公司股東大會(6/18)，SoftBank Group、Hitachi、JR東海等公司股東大會(6/21)。全球市場，本週關注美國5月零售銷售數據(6/18)和6月S&P全球(美國)製造業PMI初值(6/21)，中國MLF利率、5月工業生產總值、5月零售(6/17)、貸款基礎利率(6/20)。