智通財經APP獲悉，西部證券發佈研報稱，Computex2024開幕，Mamba發佈第二代更新，大模型架構的變化可能會給AI領域帶來一系列的更新和迭代。新架構Mamba更新第二代，發現transformer與SSM高度相關。Mamba2在處理長序列數據方面展現出了顯著的優勢，對Transformer和SSM兩大主流技術的統一爲未來深度學習模型的設計與優化提供了新的理論基礎。多模態大模型發展推動智能體性能提升，AI 訓練和推理需求將進一步升級，帶動數據中心升級和GB200 NVL 72的部署。
Computex2024開幕，各大廠商紛紛推出重磅發佈。1)英偉達公佈未來架構路線圖，發佈多方面新產品推動AI產業商業化;2)AMD發佈一系列 CPU、GPU 產品及路線圖，包括全新 Zen 5 架構的Ryzen 9000系列 CPU、AI PC 芯片、數據中心芯片等;3)英特爾發佈新筆記本處理器架構Lunar Lake，提前佈局AI PC。
新架構Mamba更新第二代，該團隊發現transformer與SSM高度相關。Mamba2在處理長序列數據方面展現出了顯著的優勢，對Transformer和SSM兩大主流技術的統一爲未來深度學習模型的設計與優化提供了新的理論基礎。大模型架構的變化可能會給AI領域帶來一系列的更新和迭代。
投資建議：多模態大模型發展推動智能體性能提升，AI 訓練和推理需求將進一步升級，帶動數據中心升級和GB200 NVL 72的部署。建議關注美國 AI 算力 A 股受益標的，光模塊關注中際旭創、天孚通信等;液冷關注英維克等。
本週我們構建的西部AI股票池中，其中108家A股公司整體周平均跌幅6.42%，53家美股公司整體周平均漲幅0.70%。A股公司中，PCB板塊漲幅最大，爲3.81%。漲幅居前十的個股分別是勝宏科技(+11.56%)、雲天勵飛(+8.87%)、工業富聯(+7.07%)、新易盛(5.06%)、滬電股份(+4.8%)、紫光股份(+4.09%)、寒武紀(+3.55%)、鵬鼎控股(+2.81%)、神州泰嶽(+2.13%)、海康威視(+1.56%)。美股市場中漲幅居前五的個股分別是Coherent (+15.46%)、慧與 (+13.48%)、CrowdStrike Holdings(+11.30%)、英偉達(+10.27%)、臺積電(+8.84%)。
投資建議：
AIGC和數字中國共振，算力託底。國內智算中心的加速部署，催化AI服務器、交換機、光模塊、光芯片、溫控設備等核心環節需求增長和技術加速升級。建議關注運營商、IDC及AI算力租賃、ICT設備商、光模塊(中際旭創、天孚通信等);散熱領域(英維克等)。
AI應用的發展是影響AI板塊估值的核心矛盾。AI行業目前仍處在產業初期，整體處在行業曲線的上升階段。在AI產業高速成長初期，投資邏輯上來看核心關注應用端增量需求的創造，投資節奏來看，前期是算力基礎設施建設和大模型訓練先行，後期重點關注應用持續強化帶來機會。
風險提示：
技術落地不及預期、硬件設備市場接受度不及預期、監管政策風險、中美貿易摩擦風險