智通財經APP獲悉，歐洲正在採取積極措施，旨在降低銀行籌集資金的成本，並推動風險向資本市場轉移，這一戰略轉變有望爲國防和綠色經濟轉型釋放數十億美元的資金。據知情人士透露，歐盟委員會正敦促監管機構和金融行業制定策略，提高資產支持證券對借貸雙方及投資者的吸引力。預計這些提案將在10月公佈，並開放給公衆諮詢，可能包括簡化保險公司投資市場的措施。
儘管最近的歐洲議會選舉給法國和德國這兩個核心經濟體的執政黨帶來了衝擊，但監管機構依然表示，對於深化資本市場以應對安全和氣候變化的長期資金需求，已經獲得了跨黨派的廣泛支持。
歐洲銀行管理局主席Jose Manuel Campa強調，證券化是一個關鍵領域，監管機構將“採取行動”。他解釋稱，證券化允許銀行將貸款打包出售給投資者，從而釋放資本用於新的貸款，這不僅有利於社會，也將爲銀行帶來更多業務活動。
目前，這些提案仍處於早期階段，具體措施仍在緊張制定中。歐盟委員會尚未對評論請求作出迴應。
據瞭解，證券化在美國是銀行融資的重要渠道，但在2008年金融危機後該渠道在歐洲遭遇重挫。根據歐洲金融市場協會(AFME)的數據，截至去年12月，歐盟向投資者發放的未償還債券總額約爲3450億歐元，僅爲2008年峯值的一半。AFME最近提出了一系列支持證券化市場的提案。
爲了減輕流程負擔，歐盟的銀行一直在爭取更靈活的規則和政策。他們利用已有十年曆史的歐盟資本市場聯盟項目來擴大市場，儘管成效有限。
到目前爲止，證券化規則尚未得到實質性改革，整個資本市場聯盟項目仍面臨重大障礙，包括各國在稅務監管協調和共同處理破產問題上的意願。
然而，形勢似乎正在轉變。在4月份的歐盟領導人峯會上，高級監管者承諾推進“創建真正一體化的歐洲資本市場”的工作，包括“重啓歐洲證券化市場”。隨後，奧地利、斯洛文尼亞和克羅地亞最近也向歐盟委員Mairead McGuinness致函，鼓勵進行審查，以恢復歐盟證券化市場。
知情人士還透露，委員會正在考慮改進合成證券化，這允許銀行通過向投資者出售票據來爲貸款提供違約保險，同時減少爲滿足監管要求而佔用的資本。
AFME首席執行官Adam Farkas表示，現在有一個很好的機會對框架進行全面而深入的審查，政治勢頭強勁，立法工作相對簡單，不需要經過複雜的政治談判。
歐盟委員會估計，爲了資助綠色經濟轉型，未來十年歐盟每年需要額外投資6500億歐元，數字金融需要額外投資1250億歐元。隨着俄烏衝突的持續，歐盟還面臨着增加國防資金的壓力。
歐洲證券和市場管理局負責人Verena Ross指出，這些需求可能會加劇對融資的關注，並強調了解決這些真正困難問題所需的真正政治意願。