智通財經APP獲悉，一年一度光伏行業盛會——SNEC第十七屆(2024)國際太陽能光伏與智慧能源(上海)大會暨展覽會將於6月13-15日舉辦，此次SNEC展會亦是歷年來規模最大一次。國泰君安研報指出，當前光伏行業已經處於預期底部位置，後續伴隨供需改善預期與產業鏈價格底部企穩，行業基本面有望邊際向上。相關標的：協鑫科技(03800)、福萊特玻璃(06865)、新特能源(01799)、信義光能(00968)。
大會官方介紹，此次SNEC展會參展企業數創歷年之最，國內外參展商已超3500家，展會面積超過40萬平方米，觀衆預計達50萬人次，學術專家預計達5000人次。
據瞭解，在本次SNEC展會上，天合光能將在SNEC上展示全場景應用的至尊N型720W組件、至尊N型625W系列組件和至尊N型455W組件；晶科能源將舉辦N型組件發佈會以及海豚工商業儲能產品發佈會；隆基綠能的重點則放在BC技術上；愛旭股份則將發佈新一代ABC組件。
無論是TOPCon還是BC，都是當下光伏產業熱門的技術方向。N型TOPCon是目前光伏前沿技術主要發展方向之一，其由於高理論轉化效率和可基於PERC產線升級改造的特點佔據了一定程度的市場主導地位；而BC技術路線則擁有高於N型的轉換效率以及獨特的結構設計，也在逐步擴大市場份額。
不過，近年來，光伏行業市場競爭較爲充分，產業鏈價格持續下跌，全行業均承受了壓力，不少企業面臨發展瓶頸。今年一季度，僅有晶科能源、阿特斯和天合光能實現盈利，隆基綠能、TCL中環、通威股份、晶澳科技、東方日升、愛旭股份均爲虧損。
國家能源局發佈的數據顯示，今年1-4月太陽能累計新增裝機60.11GW，同比增長24.43%，但該增長是建立在1-2月光伏新增裝機量同比去年大增的基礎之上。
5月17日，中國光伏行業協會召開光伏行業高質量發展座談會。會議指出，我國將加強對於低於成本價格銷售惡性競爭的打擊力度；鼓勵行業兼併重組，暢通市場退出機制。
隆基綠能在本月接受投資者調研時指出，面對日益增長的現金流壓力，5月以來光伏行業減產、停產規模逐步增加，有望促進行業庫存加速消化。後續光伏主鏈價格變化主要取決於行業供需情況的動態變化。隨着全球光伏需求的持續增加，不排除產業鏈價格會出現一定的反彈。
國泰君安研報指出，在行業、市場與政府的通力配合下，光伏行業發展有望繼續高質量發展，供需格局改善預期有望加強。當前光伏行業已經處於預期底部位置，後續伴隨供需改善預期與產業鏈價格底部企穩，行業基本面有望邊際向上。
相關概念股：
協鑫科技(03800)：公司主要從事爲光伏業內公司製造多晶硅及硅片，以及發展管理及營運環保發電廠，是國內硅料四大巨頭之一。協鑫科技持續擴張顆粒硅產能，預計2023-2025年硅料產能將分別達到30/40/50萬噸。
福萊特玻璃(06865)：截至2023年末，福萊特的總產能爲20600噸/天，安徽四期項目和南通項目總計日熔化量9600噸/天，預計今年點火運營。公司計劃在印度尼西亞投資建設光伏玻璃窯爐，以滿足不同國家和地區對光伏玻璃的需求。
新特能源(01799)：公司主營多晶硅生產、向太陽能和風能發電廠及系統提供工程建設承包服務以及太陽能和風能發電廠的運營。2023年11月上旬，國信證券(香港)發佈研究報告稱，當前硅料價格或已接近底部區域，儘管供需格局扭轉尚需時日，但新特能源股價對市場悲觀預期已有較爲充分的反應。
信義光能(00968)：2023年組件價格快速下降，公司藉機提升光伏電站併網規模，全年新增併網超1GW，同增22%，帶動電站收入同增8%。2月28日公司與信義能源簽訂790MW電站轉讓協議，公司開發、出售業務模式滾動順利。此外，公司位於雲南曲靖的6萬噸多晶硅項目預計2024年上半年投產、下半年貢獻產出。