智通財經APP獲悉，光大證券發佈2024年6月行業比較月報，認爲未來市場大概率或許會處於“強現實、強情緒”或“強現實、弱情緒”情景，風格將會介於均衡與順週期。一級行業中，6月重點關注家用電器、電子、銀行、基礎化工、有色金屬及房地產。其中，近期地產利好政策頻發，地產銷售數據有望邊際改善，地產開發及物業服務值得關注。
市場風格6月或介於均衡與順週期。從風格投資時鐘的角度來看，情緒方面，6月可能會出現小幅回暖。一方面，從股市近幾年的情況來看，市場情緒通常會有小幅回暖，這或許與部分風格漂移的基金調倉有關。站在當前，歷史規律或許仍然將會生效。另一方面，活躍資本市場仍然較爲積極，這也將對市場情緒形成較密強支撐;現實方面，在出口及地產均有望改善的背景下，6月份國內經濟或繼續修復。綜合來看，未來市場大概率或許會處於“強現實、強情緒”或“強現實、弱情緒”情景，風格將會介於均衡與順週期。
一級行業中，6月重點關注家用電器、電子、銀行、基礎化工、有色金屬及房地產。行業打分體系同時考慮了自上而下及自下而上兩個角度。其中，自上而下部分包括市場風格、流動性兩個維度，而自下而上部分包括政策、景氣、估值及籌碼四個維度。從實際打分情況來看，在申萬一級行業中，家用電器、電子、銀行、基礎化工、有色金屬及房地產的得分最靠前，6月份值得重點關注。
家用電器關注白電。三大白電內銷穩增長，出口高增，攻策推動下行業有望持續上漲。
電子關注半導體、AI。半導體行業整體業績復甦明顯，大基金三期成立有望推動國內半導體行業持續發展進步：英偉達發佈新一代Blackwell GPU,算力大幅提升，北美四大雲廠商均將上調全年資本開支，AI景氣度持續上行。
銀行關注龍頭大行。地產利好政策頻發，銀行板塊中的龍頭大行估值有望率先修復。
基礎化工關注化工龍頭和國產替代。化工品價格提升帶動行業景氣回暖，龍頭公司有望率先受益，國產替代企業有望實現技術突破。
有色金屬關注銅、鋁。銅行業面臨長週期資本開支增長乏力和銅礦品位下行，2024-2025年銅價的整體中樞將逐步上移;鋁長期需求仍有增長空間，短期在控制單位GDP能耗帶的限產預期下，股價或會持續受到催化。
房地產關注地產開發、物業服務。近期地產利好政策頻發，地產銷售數據有望邊際改善，地產開發及物業服務值得關注。
風險提示：市場情緒大幅回落;經濟增長不及預期;中美關係波動壓制市場風險偏好;政策出臺落地不及預期;產業發展不及預期。