智通財經APP獲悉，5月29日，Canalys發文稱，2024年全球16%的智能手機出貨爲AI手機，到2028年，這一比例將激增至54%。受消費者對AI助手和端側處理等增強功能需求的推動，2023年至2028年間，AI手機市場以63%的年均複合增長率(CAGR)增長。相關概念股：中興通訊(00763)、瑞聲科技(02018)、舜宇光學科技(02382)、丘鈦科技(01478)。
據悉，蘋果(AAPL.US)、谷歌和三星等全球主要廠商以及榮耀、OPPO、小米(01810)和vivo等中國領先廠商都走在將生成式AI功能集成到其設備的前列。
三星電子官方表示，從1月19日至1月25日，爲期一週的GalaxyS24系列韓國國內預購數量錄得121萬臺，打破了三星手機的銷售紀錄。特別是S24中的GalaxyAI功能(例如CircletoSearch，照片輔助和實時翻譯等，約60%的S24用戶經常使用人工智能功能)使用率居高不下，促進了銷售額的增長，未來將AI功能延伸至其他機型和AIPC類產品。
蘋果預計接下來一段時間會充分討論AI，作爲高端品牌手機代表，每一代具備重大變革與創新iPhone的發佈總能掀起硬件浪潮，帶來產業鏈的換機潮。蘋果手機可能附有的AI功能包括但不僅限於Siri的升級(更智能，整合更多App)、類似S24的翻譯和轉錄功能、增強圖片和視頻功能等以提高工作與生活效率。
國內方面，23年11月VIVO發佈AI手機X100系列，內置70億參數藍心大模型。2024年1月，OPPO、榮耀相繼發佈AI手機。OPPO創始人陳明永認爲，AI手機將成爲繼功能機、智能手機之後的第三階段。未來五年，AI對手機行業的影響，完全可以比肩當年智能手機替代功能機。
根據《2024年AI手機白皮書》，全球新一代AI手機在2024年的出貨量將達到1.7億部。在中國市場，AI出貨量尤爲強勁，預計2024年國內出貨量將達到0.4億部，2027年國內出貨量將達到1.5億部。
AI手機發展將經歷三個階段：1)初級階段，AI手機在原有操作系統上集成AI功能或AI應用，能夠以自然語言與用戶進行交互並高效處理任務，但未實現AI系統級應用;2)進階階段，深度融合端側大模型的AIOS實現意圖式人機交互，深化用戶需求理解並可自我學習進化，提供個性化AI服務;3)高級階段，基於AIOS的AI助理成長爲高度智能化的數字人格，可根據用戶指令自主生成任務規劃，完美執行用戶任務並進行反饋。
華金證券表示，AI手機處嶄新時刻，當人工智能擴展至端側運行，與雲端相比具備隱私、安全、低延遲、個性化等優勢，類似於智能手機剛問世時僅有少數App演繹至今有數十萬個，目前AI手機仍處於非常早期階段，不同於傳統的APPStore，目前有100多種不同的大模型，可以在設備上運行，並且可以附加或者內置到應用中。
近期，vivo宣佈了其在AI多模態大模型上的重大進展，表示將自研藍心大模型升級爲自研AI多模態大模型。小米與阿里雲達成合作，強化旗下人工智能助手多模態AI生成能力。華爲不斷迭代盤古大模型，並將其引入到手機、汽車端。此外，OPPO、榮耀、三星等也均推出了多模態大模型或相關手機終端。
國泰君安認爲，AI手機或將成爲AI產業革命中應用層的顛覆性切入點。終端應用來看，手機具備普及性、伴隨性，應用場景更爲下沉，有望超越AI PC，成爲終端AI的核心入口。未來的AI手機將成長爲自主感知、自主決策執行、具備數字人格的Agent。從產業鏈來看，手機廠商享受量、價、利紅利，大模型廠商商業變現加速，硬件廠商受益於產品迭代及供需格局。AI手機有望全面帶動產業鏈獲益。
中信建投表示，全球智能手機市場有望觸底反彈，生成式AI將對智能手機帶來革命性影響，催化新一輪換機高峯，帶動手機市場量價齊升並迎來生態格局變化。其中，三星打響AI手機第一槍，華爲、谷歌、蘋果、小米、榮耀等手機品牌將重點發力。SOC重點升級異構計算和NPU，存儲容量進一步提升，電池/散熱/射頻/光學等配套硬件也將升級迭代，推動手機零部件的價值提升。
相關概念股：
中興通訊：2023業績說明會上，中興通訊高管表示，公司將緊跟AI浪潮，加大AI手機佈局。預計今年4月將發佈多款努比亞AI手機新品，年中將發佈首款AI旗艦手機。未來，公司將基於中興星雲OS系統，實現各類業務接入統一的AI平臺，整合大模型、大數據和3D技術，在影像、性能、安全等方面進行全棧賦能。
瑞聲科技：郭明錤指出，瑞聲科技與歌爾股份已被確定爲iPhone 16的麥克風供應商，出貨量分配相當。規格升級預計將導致每部iPhone 16的麥克風平均售價(ASP)大幅上漲。郭明錤預計漲幅將達到100%-150%，瑞聲和歌爾的收入和利潤都將大幅提升。
舜宇光學科技：11月29日，郭明錤發文表示，玻塑混合鏡頭在獲得蘋果與華爲採用後，將成爲鏡頭產業的新關鍵趨勢，其他品牌高階機型未來可能會跟進。行業中大立光與舜宇光學科技爲玻塑混合鏡頭領導廠商。
丘鈦科技：於2023年11月，公司手機攝像頭模組銷售量爲3709.4萬件，環比增長8.1%，同比增加6.5%;攝像頭模組銷售數量合計3794.8萬件，環比增長8.1%，同比增長5.7%。指紋識別模組銷售數量合計爲1085.8萬件，環比增加16.1%，同比減少5.9%。